استراتيجيات خيارات الأرباح

دليل التاجر للأرباح.

إن إمكانية تحرك السهم استجابة لتقرير الأرباح يمكن أن تخلق فرصا تجارية نشطة.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

في 9 يناير 2017، موسم أرباح الربع الرابع 2018 بدأ بشكل غير رسمي قبالة. موسم الأرباح، والذي يستمر عادة بضعة أسابيع كل ربع سنة، هو فترة من الزمن عندما تصدر غالبية الشركات الأمريكية العامة تقارير الأرباح.

ليس هناك أي شيء آخر أن يؤثر على الأسهم مثل عندما شركة تقارير الأرباح. وبسبب احتمال تقلبات الأسعار الكبيرة نسبيا، يمكن أن تتأثر عائدات المستثمرين بشكل كبير بكيفية تلقي تقرير أرباح الشركة من قبل السوق. وليس من غير المألوف أن يرتفع سعر السهم أو ينخفض ​​بشكل كبير بعد تقرير الأرباح مباشرة. ويمكن أن تؤدي هذه الإمكانيات التي يمكن أن يتحرك بها المخزون بكمية كبيرة في اتجاه معين استجابة لتقرير الأرباح إلى خلق فرص تجارية نشطة.

وإليك كيفية التفكير في دمج موسم الأرباح في إستراتيجيتك.

جعل توقعاتك.

قبل النظر في كيفية تداول الأسهم حول إعلان الأرباح، تحتاج إلى تحديد الاتجاه الذي تعتقد أن السهم يمكن أن تذهب. هذه التوقعات حاسمة لأنها سوف تساعدك على تضييق الاستراتيجيات التي تختار. هناك استراتيجيات للتحركات السعر إلى الاتجاه الصاعد، الجانب السلبي، وحتى إذا كنت تعتقد أن الأسهم لن تتحرك كثيرا على الإطلاق.

رصد بنشاط.

سواء كنت تفكر في تداول إعلان أرباح، أو لديك موقف مفتوح موجود في أسهم الشركة التي على وشك الإبلاغ عن الأرباح، يجب عليك أن تنظر بنشاط في مراقبة الأخبار المتعلقة بالشركة قبل (وبعد) الإفراج عنهم، بالإضافة إلى نتائج التقرير نفسه. إن إعلان الأرباح، ورد فعل السوق، يمكن أن يكشف الكثير عن الأساسيات الأساسية للشركة، مع إمكانية تغيير التوقعات لكيفية أداء السهم.

وعلاوة على ذلك، فإن تأثير الأرباح على الأسهم لا يقتصر على الشركة المصدرة فقط. في الواقع، فإن أرباح الشركات المماثلة أو ذات الصلة غالبا ما يكون لها تأثير غير مباشر. على سبيل المثال، إذا كنت تملك مخزونا في قطاع المواد، فإن تقرير أرباح شركة ألكوا (آ) له أهمية خاصة لأنه من أكبر الشركات في هذا القطاع، والاتجاهات التي تؤثر على الكوا تميل إلى التأثير على أعمال مماثلة. ونتيجة لأي معلومات جديدة قد يتم الكشف عنها في تقرير الأرباح، قد تحتاج إعادة تدوير القطاع واستراتيجيات التداول الأخرى إلى إعادة تقييم.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أرباح ألكوا لها أهمية فريدة لأن إطلاقها يمثل بداية غير رسمية لموسم الأرباح.

الطريق المباشر.

إذا كنت تبحث عن فتح موقف للتداول إعلان الأرباح، أبسط طريقة هي عن طريق شراء أو تقصير الأسهم. إذا كنت تعتقد أن الشركة سوف تنشر أرباحا قوية ونتوقع أن يرتفع السهم بعد الإعلان، يمكنك شراء الأسهم مسبقا. 1 على العكس من ذلك، إذا كنت تعتقد أن الشركة سوف تنشر أرباح مخيبة للآمال ونتوقع أن ينخفض ​​السهم بعد الإعلان، يمكنك اختصار السهم. من المهم جدا أن نفهم أن التقصير ينطوي على مخاطر كبيرة. فقط المستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون تماما المخاطر يجب أن تنظر في التقصير.

وبالمثل، والدعوة ووضع خيارات يمكن شراؤها لتكرار مواقف طويلة وقصيرة، على التوالي. يمكن للمستثمر شراء خيارات المكالمة قبل إعلان الأرباح إذا كان التوقع هو أنه سيكون هناك تحرك إيجابي في الأسعار بعد تقرير الأرباح. بدلا من ذلك، يمكن للمستثمر شراء خيارات وضع قبل إعلان الأرباح إذا كان التوقع هو أنه سيكون هناك تحرك سعر سلبي بعد تقرير الأرباح.

تنطوي خيارات التداول على مخاطر أكبر من شراء وبيع الأسهم، وينبغي فقط للمستثمرين ذوي الخبرة والمعرفين النظر في استخدام خيارات تداول تقرير الأرباح. يجب على التجار أن يفهموا تماما المال (العلاقة بين سعر الإضراب للخيار وسعر الأصل الأساسي)، انحطاط الوقت، التقلبات، والخيارات في النظر في متى وخيارات الشراء قبل إعلان الأرباح.

التقلب هو مفهوم حاسم لفهم عندما خيارات التداول. يظهر الرسم البياني أدناه تقلبات تاريخية لمدة 30 يوما مقابل التقلبات الضمنية (إيف) في إعلان الأرباح لمخزون معين. التقلبات التاريخية هي التقلبات الفعلية التي يتعرض لها الأمن. ويمكن النظر إلى التقلبات الضمنية على أنها توقعات السوق للتقلبات المستقبلية. يتم محاصرة فترة الأرباح لشهر تموز (يوليو) وتشرين الأول (أكتوبر) وكانون الثاني (يناير).

النظر في الإغريق والتقلبات الضمنية عند تداول الخيارات التي تدخل في إصدار الأرباح.

لاحظ في الفترة التي دخلت إلى الأرباح كانت هناك زيادة تاريخية حوالي 14٪ في الرابع، وبمجرد الإفراج عن الأرباح، عاد الرابع إلى ما يقرب من هف لمدة 30 يوما. ويهدف هذا إلى إظهار أن التقلب يمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر الخيارات المتداولة، وفي نهاية المطاف، الربح أو الخسارة.

استراتيجيات الخيارات المتقدمة.

يمكن للمتداول أيضا استخدام خيارات للتحوط، أو تقليل التعرض للمراكز الحالية قبل إعلان الأرباح. على سبيل المثال، إذا كان المتداول في وضع الأسهم طويلة الأجل (على سبيل المثال، كنت تملك الأسهم ولها توقعات على المدى القصير)، وتتوقع أن يكون السهم متقلب إلى الجانب السلبي مباشرة بعد إعلان الأرباح القادمة، والمستثمر يمكن شراء خيار وضع لتعويض بعض التقلبات المتوقعة. وذلك لأنه إذا كان السهم في الانخفاض في القيمة، فإن الخيار وضع من المرجح أن تزيد في القيمة.

بالإضافة إلى شراء وبيع المكالمة الأساسية ووضع الخيارات، وهناك عدد من استراتيجيات الخيارات المتقدمة التي يمكن تنفيذها لإنشاء مواقع مختلفة قبل إعلان الأرباح.

بعض السندات متعددة، والاستراتيجيات المتقدمة التي يمكن بناؤها لتحقيق الأرباح التجارية ما يلي:

سترادلز - A سترادل يمكن استخدامها إذا كان التاجر يعتقد أنه سيكون هناك خطوة كبيرة في سعر السهم، ولكن ليس متأكدا من الاتجاه الذي سوف تذهب. مع فترة طويلة، يمكنك شراء كل من الدعوة وخيار وضع لنفس الأسهم الأساسية، مع نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان المخزون الأساسي يجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك تحقيق الربح. ومع ذلك، إذا كان السهم مسطح، قد تفقد كل أو جزء من الاستثمار الأولي. يمكن أن تكون إستراتيجية الخيارات هذه مفيدة بشكل خاص خلال إعلان الأرباح عندما يكون تقلب السهم أعلى من ذلك. ومع ذلك، فإن أسعار الخيارات التي تنتهي صلاحيتها بعد إعلان الأرباح قد تكون أكثر تكلفة. الخانق - على غرار المدى الطويل، الخانق الطويل هو استراتيجية الخيارات التي تمكن المتداول من الربح إذا كان هناك تحرك سعر كبير للأسهم الأساسية. والفرق الأساسي بين الخانق والسلاسل هو أن سترادل عادة ما يكون لها نفس المكالمة ووضع سعر التمرين، في حين أن الخانق سيكون اثنين، ولكن مختلفة، وممارسة الأسعار. فروقات الأسعار - A انتشار هو استراتيجية التي يمكن استخدامها للاستفادة من التقلب في المخزون الأساسي. أنواع مختلفة من ينتشر تشمل الدعوة الثور، والدعوة الدب، وضع الثور، ووضع الدب. طوق - A طوق يهدف إلى الحد من الخسائر وحماية المكاسب. يتم بناؤها من خلال بيع مكالمة وشراء وضع على الأسهم التي تملكها بالفعل.

إيجاد الفرص.

وستتاح للجمهور معلومات عن متى ستقدم الشركات تقارير عن أرباحها. ويلزم إجراء مزيد من البحوث المتعمقة لتكوين رأي حول كيفية النظر إلى هذه الأرباح من قبل السوق.

وبطبيعة الحال، يمكن أن يتعرض التجار لمخاطر كبيرة إذا كانوا مخطئين بشأن توقعاتهم. إن مخاطر الخسارة الأكبر من المعتاد كبيرة بسبب احتمال حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار بعد إعلان الأرباح.

تقرير أرباح الشركة هو وقت حاسم من السنة للمستثمرين. يمكن أن تتغير التوقعات أو يتم تأكيد، والسوق قد تتفاعل بطرق مختلفة. إذا كنت تبحث عن الأرباح التجارية، قم ببحثك ومعرفة الأدوات المتاحة تحت تصرفك.

أعرف أكثر.

أبحاث الأسهم. البحث عن عقود الخيارات. اختبار استراتيجيات الخيار واحد ومتعددة الساق الخيار مع مقيم استراتيجية الإخلاص (تسجيل الدخول مطلوب).

مقالات ذات صلة.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

ضع في اعتبارك هذه النصائح والموارد لمساعدتك في خيارات التجارة.

المشاركات الموسومة & # 8216؛ الأرباح الخيار استراتيجية & # 8217؛

إغلاق الصفقات في الأسبوع الماضي في الفيسبوك.

الأربعاء، 10 مايو، 2017.

اليوم أود أن أبلغ عن المكاسب التي قمت بها يوم الجمعة الماضي على الصفقات التي قلت لك عن أنني قد وضعت يوم الاثنين الماضي قبل إعلان أرباح فيسبوك (فب) في 3 مايو. كنت محظوظا بما يكفي للسهم لاتخاذ معتدلة بعد الإعلان، ولدي بعض الأفكار حول كيف يمكن أن أدعي إعلان أرباح فب في 3 أشهر.

إغلاق الصفقات في الأسبوع الماضي في الفيسبوك.

قبل أكثر قليلا من أسبوع، مررت على تجارة ما قبل الأرباح كنت قد قدمت في الفيسبوك مقدما من 3 مايو إعلان ما بعد السوق. في الأساس، اشتريت التقويم ينتشر (سلسلة 16Jun17 طويلة الجانب والجانب القصير 05May17 سلسلة) في 150، 152.5 و 155 الضربات عندما كان تداول فب أقل بقليل من 152 $.

كنت آمل في أن الأسهم سوف بالكاد تتزحزح بعد الإعلان. كنت محظوظا. فعلت ذلك فقط، انخفض قليلا لإغلاق الأسبوع عند 150.24 $، أي ما يقرب من 1.50 $ أقل مما كانت عليه عندما اشتريت ينتشر.

بالقرب من الإغلاق، كنت قادرا على شراء جميع الخيارات المنتهية (يضع في 150 ضربة، يدعو في الضربات 152.5 و 155 ل $ .02 أو $ 0،03)، وبيع كل مكالمة طويلة لسعر أعلى من أنا قد دفعت للانتشار الأصلي.

وهنا ينتشر أنا جعلت اليوم عندما كان فب يتداول أقل بقليل من 152 $:

شراء لفتح 2 فب 16Jun17 150 يضع (FB170616P150)

بيع إلى فتح 2 فب 05 May17 150 يضع (FB170505P150) للخصم من 1.49 $ (شراء تقويم) انتشرت مغلقة ل 2.19 $، والحصول على 140 $.

شراء لفتح 1 فب 16Jun17 150 المكالمات (FB170616C150)

بيع إلى فتح 1 فب 05 May17 152.5 المكالمات (FB170505C152.5) ​​لخصم $ 3.03 (شراء قطري) تم إغلاقه مقابل 3.75 دولار، ليحصل على 72 $.

اشتري إلى فتح 1 فب 16Jun17 155 المكالمات (FB170616C155)

بيع إلى فتح 1 فب 05 May17 152.5 المكالمات (FB170505C152.5) ​​للخصم من $ 55 (شراء قطري) انتشر مغلقة ل $ 1.55، والحصول على 100 $.

اشتري إلى فتح 2 فب 16Jun17 155 المكالمات (FB170616C155)

بيع إلى فتح 2 فب 05 May17 155 المكالمات (FB170505C155) للخصم من 1.59 $ (شراء قطري) انتشرت مغلقة ل 1.62 $، والحصول على 6 $.

هذه التكاليف ينتشر لي ما مجموعه 974 $ بالإضافة إلى 12 $ في العمولات في تاستيوركس "معدل منخفض للغاية من 1.00 $ لكل عقد. حتى أفضل، عندما أغلقت هذه الصفقات يوم الجمعة، وأنا لم تكبد لجنة على الإطلاق (دفع فقط $ 10 لكل رسوم المقاصة العقد).

حققت أرباحا صافية بلغت 318 $ على استثمار 986 $، أو 32٪ على الاستثمار الذي استمر لمدة 5 أيام. و تيري & # 8217؛ ق نصائح محفظة أن تداول الخيارات فب اكتسب 22٪ الأسبوع الماضي، والآن اكتسبت 215٪ لهذا العام (بعد العمولات). وقد اكتسب السهم 30٪ في عام 2017، ولكن لدينا محفظة فعلت 7 مرات هذا العدد.

وقد افترض الرسم البياني للمخاطر الذي نشرته في المدونة الأخيرة أن التقلبات الضمنية (إيف) من خيارات يونيو ستنخفض من 24٪ إلى 16٪. كنت قليلا محافظ جدا. انخفض إيف إلى 18٪، وكان أداء الهوامش أفضل قليلا مما كان متوقعا في الرسم البياني.

في حين أن هذا هو بالتأكيد مكسبا طيبا لهذا الأسبوع، فإنه جاء فقط لأنني كنت محظوظا بما فيه الكفاية لسهم لا تتقلب كثيرا. في المستقبل، أعتقد أنني قد أشتري المزيد من الهوامش في الإضرابات تحت سعر السهم الحالي من فب لأن نمط واضح حول وقت الإعلان كان للشركة لتتجاوز التوقعات من قبل هامش لطيف والسهم ينخفض ​​كمية صغيرة على الأخبار.

أرباح مثيرة للاهتمام اللعب في الفيسبوك.

الثلاثاء، 2 مايو 2017.

وقد كان الفيسبوك (فب) عاما كبيرا حتى الآن، والحصول على ما يزيد قليلا عن 30٪. تيري & # 8217؛ s نصائح لديها محفظة الفعلية التي يتداول التقويم وانتشار قطري على فب. وقد اكتسبت هذه المحفظة 157٪ هذا العام، أي أكثر من 5 أضعاف كما ارتفع السهم. وجاء جزء كبير من هذه المكاسب بعد إعلان أرباح يناير عندما انخفض السهم كمية صغيرة على الأخبار.

فب تعلن عن الأرباح بعد إغلاق يوم الأربعاء (3 مايو)، وأود أن حصة بعض الصفقات التي أدليت بها اليوم في حسابي الشخصي في وسيط المفضلة، تاستيوركس. هذه الصفقات تقارب ملف المخاطر الحالي من تيري & # 8217؛ s نصائح 'فب محفظة.

أرباح مثيرة للاهتمام اللعب في الفيسبوك.

تيري & # 8217؛ s نصائح تنفذ 9 محافظ الفعلية لدفع المشتركين. بعد الأشهر الأربعة الأولى من عام 2017، جميع المحافظ 9 هي في الأسود. وقد اكتسب المتوسط ​​المركب 34.5٪ للسنة، وبالتأكيد نتيجة بارزة. محفظة فب هي إلى حد بعيد أكبر الرابحين. ونحن نعلم أننا لا نستطيع أن نتوقع مواصلة هذه المكاسب غير العادية للعام بأكمله، ولكننا واثقون من أن العديد من المحافظ سوف تستمر في تحقيق مكاسب تفوق معدلات السوق.

يميل التقلب الضمني (إيف) من خيارات فب إلى التصعيد قبل إعلان الأرباح. على سبيل المثال، هو حوالي 45٪ لسلسلة 05May17 التي تنتهي يوم الجمعة. هذا يقارن إلى 24٪ لسلسلة 16Jun17 التي تنتهي بعد ستة أسابيع. ونحن سوف شراء رخيصة نسبيا 16Jun17 سلسلة وبيع أكثر تكلفة 05May17 سلسلة.

وهنا ينتشر أنا جعلت اليوم عندما كان فب يتداول أقل بقليل من 152 $:

شراء لفتح 2 فب 16Jun17 150 يضع (FB170616P150)

بيع إلى فتح 2 فب 05 May17 150 يضع (FB170505P150) للخصم من 1.49 $ (شراء تقويم)

شراء لفتح 1 فب 16Jun17 150 المكالمات (FB170616C150)

بيع لفتح 1 فب 05 May17 152.5 المكالمات (FB170505C152.5) ​​لخصم $ 3.03 (شراء قطري)

اشتري إلى فتح 1 فب 16Jun17 155 المكالمات (FB170616C155)

بيع إلى فتح 1 فب 05 May17 152.5 المكالمات (FB170505C152.5) ​​لخصم $ .55 (شراء قطري)

اشتري إلى فتح 2 فب 16Jun17 155 المكالمات (FB170616C155)

بيع إلى فتح 2 فب 05 May17 155 المكالمات (FB170505C155) للخصم من 1.59 $ (شراء قطري)

أما الفروق الثانية والثالثة فتنشئ أساسا جدولا منتظرا بسعر الإضراب 152.5. كان هذا ضروريا لأن سلسلة 16Jun17 لا تقدم هذا الاضراب.

هذه التكاليف ينتشر لي ما مجموعه 974 $ بالإضافة إلى 12 $ في العمولات في تاستيوركس "معدل منخفض للغاية من 1.00 $ لكل عقد. حتى أفضل، عندما أغلق هذه الصفقات، ربما يوم الجمعة، وأنا لن تتكبد لجنة على الإطلاق (تدفع فقط $ 10 لكل رسوم المقاصة العقد).

وفيما يلي الرسم البياني للمخاطر الذي يظهر المكاسب والخسائر المتوقعة من هذه الصفقات بعد إغلاق يوم الجمعة 5 مايو 2017. ويفترض الرسم البياني أن الرابع من خيارات يونيو سوف تنخفض من 24٪ إلى 16٪:

فب ريسك بروفيل غراف مايو 2017.

هذه الفروقات ستبذل قصارى جهدها إذا ظل السهم ثابتا أو يتحرك بشكل اعتدال. إذا كان يقع ضمن نطاق حوالي 150 $ إلى حوالي 155 $، وأود أن جعل حوالي 40٪ لهذا الأسبوع. في حين أننا نعلم جميعا أن أي شيء يمكن أن يحدث بعد إعلان الأرباح، إذا كان الإعلان الأخير هو أي مثال، يمكن أن يكون أسبوعا جيدا.

شيء واحد أحب عن هذا النوع من الهوامش هو أن المخاطر الخاصة بك محدودة بشكل واضح، ولا يمكنك أن تفقد الاستثمار بأكمله لأن الخيارات الطويلة سيكون دائما قيمة أكبر من الخيارات التي تباع لشخص آخر.

كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، وخاصة مع الخيارات، يجب عليك فقط استخدام المال الذي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر.

مقارنة التقويم والفرق الزمنية القطرية في اللعب الأرباح.

الاثنين 5 ديسمبر 2018.

في الأسبوع الماضي، في واحدة من المحافظ تيري نصائح لدينا، وضعنا ينتشر التقويم مع الضربات حوالي 5 $ فوق وأسفل سعر سهم أولتا التي أعلنت الأرباح بعد إغلاق يوم الخميس. أغلقنا فروق أسعارنا يوم الجمعة واحتفلنا بارتفاع بنسبة 86٪ بعد عمولات الاستثمار لمدة 4 أيام. كان يوما سعيدا.

هذا الأسبوع سوف تقوم هذه المحفظة باستثمار مماثل في برودسوم (أفغو) الذي يعلن الأرباح يوم الخميس 8 ديسمبر. وأود أن أقول لكم قليلا عن هذه الهوامش وأيضا الإجابة على السؤال عما إذا كان التقويم أو فرق السعر القطرية أفضل الاستثمارات.

مقارنة التقويم والفرق الزمنية القطرية في اللعب الأرباح.

باستخدام أسعار خيار إغلاق يوم الجمعة الماضي، وفيما يلي الرسوم البيانية ملف المخاطر ل برودسوم (أفغو) عن الخيارات التي ستنتهي يوم الجمعة، 9 ديسمبر، اليوم الذي يتم الإعلان عن الأرباح. التقلب الضمني لسلسلة 9Dec16 هو 68 مقارنة مع 35 لسلسلة 13Jan17 (اخترنا سلسلة 13Jan17 لأن إيف كان أقل 3 مما كان عليه في سلسلة 20Jan17). تفترض الرسوم البيانية أن الرابع لسلسلة 13Jan17 سوف تسقط من 35 إلى 30 بعد الإعلان. ونحن نعتقد أن هذا هو توقع معقول.

يظهر الرسم البياني الأول الأرباح والخسائر المتوقعة بأسعار مختلفة حيث قد ينتهي السهم بعد الإعلان. لاحظ أن الحد الأقصى للربح المتوقع في كل من الرسوم البيانية يكاد يكون متطابقا ويحدث عند أي سعر ينتهي بين 160 دولارا و 170 دولارا. الرسم البياني الأول له انتشار في التقويم 160 ضربة (باستخدام يضع) والإضراب 170 (باستخدام المكالمات). وستكون تكلفة وضع هذه الهوامش 2375 دولارا في منتصف نقطة الاقتباس (ربما تكون التكلفة الفعلية أعلى قليلا من هذا المبلغ، بالإضافة إلى العمولات). ويحدث الحد الأقصى للمكاسب إذا انتهى السهم إلى ما بين 160 دولارا و 170 دولارا يوم الجمعة (أغلق عند 164.22 دولار يوم الجمعة الماضي)، وإذا كانت افتراضاتنا حول الرابع صحيحة، فإن الربح سيتجاوز 50٪ للأسبوع إذا كان ينتهي في هذا النطاق .

أفغو التقويم ينتشر ديسمبر 2018.

يظهر هذا الرسم البياني الثاني النتائج المتوقعة من وضع فروق سعرية في نفس السلسلتين، وشراء كل من المكالمات والمكالمات التي هي 5 $ من المال (أي 5 $ أقل من الإضراب الذي يتم بيعه لوضع و 5 $ أعلى من الإضراب التي تباع ل المكالمات). وتتراوح تكلفة الهوامش هذه أقل بكثير (650 دولارا)، ولكنها ستحتاج إلى مبلغ صيانة قدره 2500 دولار، مما يجعل المبلغ الإجمالي يصل إلى 3150 دولارا.

نحن أيضا فحص ما قد يكون الوضع إذا قمت بشراء ينتشر قطري حيث كان الجانب الطويل 5 $ في المال. ومرة أخرى، كان منحنى الربح متماثلا بشكل أساسي، ولكن تكلفة الفوارق كانت أكبر بكثير، إذ بلغت 4650 دولارا. وبما أن منحنى الربح مطابق أساسا لكل من الجدول الزمني للفروق الزمنية والفروق القطرية، وأن إجمالي الاستثمار في فروق التقويم يكون أقل مما هو عليه بالنسبة للفوارق القطرية، فإن فروق التقويم هي الخيار الأفضل بوضوح.

أفغو دياغونال سبريادس ديسمبر 2018.

أفغ لديها سجل طويل من تجاوز التقديرات. وفي الواقع، كانت توقعاتها مستعرة كل ثلاثة أشهر على مدى السنوات الثلاث الماضية. الأسهم لا تذهب دائما أعلى بعد الإعلان، ومع ذلك، وكان متوسط ​​التغير الأخير 6.5٪، أو حوالي 7.40 $. إذا كان يتحرك أعلى أو أقل من 7.40 $ يوم الجمعة من حيث أغلقت يوم الجمعة الماضي، يظهر الرسم البياني ملف تعريف المخاطر أننا يجب أن كسب من نوع ما (إذا الرابع من خيارات 13Jan17 لا تسقط أكثر من 5).

لا يمكنك أن تفقد الاستثمار بأكمله مع التقويم ينتشر لأن خيارات طويلة لديك أكثر أسابيع أو أشهر من الحياة المتبقية، وسوف يكون دائما يستحق أكثر من الخيارات التي تباع لشخص آخر. ولكن يمكنك بالتأكيد تفقد المال إذا كان السهم يتقلب كثيرا. خيارات تنطوي على المخاطر والاستثمارات بالرافعة، ويجب عليك فقط استثمار الأموال التي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر.

فكرة الخيار التي يجب تنفيذها قبل إغلاق السوق نوفيمبر 1st.

الثلاثاء، 1 نوفمبر 2018.

فكرة الخيار التي يجب تنفيذها قبل إغلاق السوق نوفيمبر 1st.

أنا آسف أن نرسل لك رسالة بريد إلكتروني ثانية اليوم، ولكن أنا بحاجة إلى عجل لأنه سوف تختفي غدا. أنه ينطوي على جلاد العلوم (جيلد)

تعلن شركة جيلاد (جيلد) عن أرباحها يوم الثلاثاء 1 نوفمبر بعد الإغلاق. خيارات ما بعد الإعلان مكلفة للغاية. التقلب الضمني (إيف) لسلسلة 04Nov16 هو 60 مقارنة مع 34 لسلسلة 16Dec16 التي تنتهي بعد ستة أسابيع. وقد هبطت الشركة بنسبة 32٪ من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعا، ودفعت توزيعات أرباح بنسبة 2.5٪، كما بلغت نسبة الربح إلى 6.4 فقط والتي يجب أن توفر مستوى معينا من الدعم. التوقعات هي انخفاض المبيعات والأرباح. هذه الحقائق تدعم فكرة أن انخفاض كبير في سعر السهم من غير المرجح بعد الإعلان. وهذه التجارة كسب المال إذا كان السهم مسطح أو ترتفع بأي مبلغ (متطلبات الصيانة من 400 $ لكل انتشار، وأقل مبلغ الائتمان، وسوف يؤدي):

اشتري لفتح 1 جيلد 16Dec16 70 وضع (GILD161216P70)

بيع لفتح 1 جيلد 04Nov16 74 وضع (GILD161104P74) لائتمان $ 0،25 (شراء قطري)

اشترينا 5 عقود من انتشار الدقيق اليوم في محفظتنا أن يتداول على إعلانات الأرباح. وسوف يحقق مكاسب قصوى إذا أغلق السهم يوم الجمعة بالضبط عند 74 دولارا. أي سعر أعلى من ذلك سوف يؤدي أيضا إلى الربح. يجب أن يكون السهم قادرا على الانخفاض بنحو 2 دولار قبل أي خسارة يجب أن تظهر على الجانب الهبوطي.

هذا هو الرسم البياني للمخاطر هذا الانتشار، على افتراض أن الرابع لسلسلة 16Dec16 ينخفض ​​بنسبة 5 بعد الإعلان:

جيلد ريسك بروفيل الرسم البياني أكتوبر 31 2018.

الخطر النظري لهذا الاستثمار هو 375 $ ($ 400 شرط صيانة أقل 25 $ وردت). ومع ذلك، لأننا نخطط لإغلاق انتشار يوم الجمعة، وسوف يكون لا يزال هناك 6 أسابيع من الحياة المتبقية لوضع 16Dec16 70، والمخاطر الفعلية هي أقل بكثير من 375 $. وهذا هو المبلغ الذي ستربطه في حسابك لهذا الأسبوع.

يمكنك أن ترى أنه إذا كان السهم مسطح أو اعتدال أعلى يوم الجمعة، سوف تحقق ربحا من حوالي 100 $ على الاستثمار 475 $، أو حوالي 25٪. ليست سيئة لمدة أسبوع.

إذا انخفض السهم بأكثر من 2 دولار، يشير الرسم البياني إلى أن الخسارة قد تنتج. وبما أننا نعتقد أن التقییم المنخفض ومعدل توزیعات الأرباح المرتفعة یوفران مستوى دعم قوي للسھم، فإننا لا نعتقد أن السھم سوف ینخفض بکثیر، ونحن نشعر بالرضا بشأن ھذا الاستثمار.

أقل سعر الاشتراك من أي وقت مضى.

كما هالوين خاص، ونحن نقدم أدنى سعر الاشتراك مما قدمناه من أي وقت مضى - لدينا حزمة كاملة، بما في ذلك العديد من التقارير دراسة حالة قيمة، ورقة بيضاء بلدي، وهو ما يفسر استراتيجيات الخيار المفضل في التفاصيل، ويظهر لك بالضبط كيفية حملها الخروج من تلقاء نفسها، وهو برنامج تعليمي خيارات 14 يوما والتي سوف تعطيك خلفية صلبة على تداول الخيار، وشهرين من تقرير السبت لدينا كامل من الأفكار خيار التداول. كل هذا مقابل رسوم لمرة واحدة من 39.95 $، أي أقل من نصف تكلفة الكتاب الأبيض وحده (79.95 $).

للحصول على هذا السعر الأدنى من أي وقت مضى من أي وقت مضى 39.95 عرض، انقر هنا، أدخل رمز خاص HWN16 (أو HWN16P لخدمة بريميوم & # 8211؛ 79.95 $).

إذا كنت على استعداد للالتزام لفترة زمنية أطول، يمكنك حفظ أكثر من ذلك مع عرضنا نصف السعر على خدمة متميزة لمدة عام كامل. ويشمل هذا العرض الخاص كل شيء في خدمتنا الأساسية، وبالإضافة إلى ذلك، في الوقت الحقيقي تنبيهات التجارة والوصول الكامل إلى جميع محافظنا بحيث يمكنك السيارات التجارة أو متابعة أي أو كل منهم. لدينا العديد من المستويات من الخدمة المتميزة لدينا، ولكن هذا هو الحد الأقصى من المستوى لأنه يتضمن الوصول الكامل إلى جميع المحافظ التسعة التي تتوفر لتجارة السيارات. اشتراك السنة في هذا الحد الأقصى من شأنه أن يكلف 1080 $. مع هذا العرض نصف السعر، فإن تكلفة لمدة عام كامل سيكون فقط 540 $. استخدم الرمز الخاص MAX16P.

هذا عرض محدود الفترة. يجب عليك أن تأمر بحلول منتصف الليل الليلة، 31 أكتوبر 2018. هذا عندما ينتهي العرض نصف السعر، وسوف تضطر إلى العودة إلى نفس استراتيجية الاستثمار القديمة التي كان لديك نجاح محدود مع لفترة طويلة (إذا كنت مثل معظم المستثمرين).

هذا هو الوقت المثالي لتعطيك وعائلتك علاج هالوين المثالي الذي تم تصميمه لتقديم عوائد مالية أعلى لبقية حياتك الاستثمار.

وإنني أتطلع إلى مساعدتك على البقاء على قيد الحياة هالوين من خلال تبادل هذه المعلومات الاستثمار قيمة معك في أدنى سعر من أي وقت مضى. قد يأخذك قليلا الواجبات المنزلية، ولكن أنا متأكد من أنك سوف ينتهي الأمر يعتقد أنه كان جيدا يستحق الاستثمار.

ملاحظة إذا كان لديك أي أسئلة حول هذا العرض أو نصائح تيري، يرجى الاتصال سيث ألين، لدينا نائب الرئيس الأول في 800-803-4595. أو جعل هذا الاستثمار في نفسك بأقل سعر من أي وقت مضى عرضت في منطقتنا 15 عاما من النشر - فقط 39.95 $ لدينا حزمة كاملة. احصل عليه هنا باستخدام الرمز الخاص HWN16 (أو HWN16P لخدمة بريميوم & # 8211؛ 79.95 دولار). تفعل ذلك اليوم، قبل أن تنسى وتفقد. ينتهي هذا العرض في منتصف الليل، 31 تشرين الأول (أكتوبر) 2018.

عب بري-أنونسيمنت بلاي.

الجمعة، 30 سبتمبر، 2018.

شركة آي بي إم تعلن عن أرباحها في 17 أكتوبر، أي أقل من ثلاثة أسابيع من الآن. أود أن أشاطركم إستراتيجية استخدمتها اليوم للاستفادة من أسعار الخيارات المرتفعة للغاية التي تتوفر لسلسلة الخيارات التي تنتهي في 21 أكتوبر، بعد أربعة أيام من الإعلان. أشعر بأنني واثق إلى حد ما أنني سوف تجعل في نهاية المطاف أكثر من 100٪ على واحد أو كل من هذه الصفقات قبل انتهاء الجانب الطويل في ستة أشهر.

واحدة من استراتيجيات الخيار المفضل هي لشراء واحد أو أكثر ينتشر التقويم على الشركة التي سيتم الإعلان عن الأرباح في غضون أسابيع قليلة. سلسلة الخيار الذي ينتهي مباشرة بعد الإعلان يختبر ارتفاع التقلب الضمنية (إيف) بالنسبة إلى كل سلسلة الخيارات الأخرى. ويعني الارتفاع الرابع أن هذه الخيارات مكلفة نسبيا مقارنة بجميع الخيارات الأخرى التي يتم تداولها على تلك الأسهم.

رابعا لسلسلة ما بعد الإعلان ترتفع بسبب الميل المعروف لأسعار الأسهم لتتقلب أكثر بكثير من المعتاد بمجرد الإعلان. قد يرتفع إذا كان المستثمرون سعداء بأرباح الشركة أو مبيعاتها أو توقعاتها، أو قد تعثر لأن المستثمرين كانوا يتوقعون المزيد. في حين أن هناك بعض الأدلة التاريخية على أن السهم عادة ما يتحرك في الاتجاه المعاكس الذي فعله في الأسبوع أو اثنين مما أدى إلى الإعلان، فإنه ليس من القاهر بما يكفي لرهان دائما بهذه الطريقة.

وارتفعت شركة آي بي إم حوالي 5 دولارات خلال الأسبوع الماضي، لكنها تتداول على قدم المساواة مع ما كان عليه قبل أسبوعين، لذلك ليس هناك ما يشير الآن إلى ما قد يحدث بعد الإعلان.

وقد تقلبت شركة عب بنسبة أقل بقليل من 4٪ في المتوسط ​​خلال أحداث الإعلان القليلة الماضية. ومن شأن ذلك أن يجعل المتوسط ​​6 دولارات في المتوسط. ليس لدي حقا أي فكرة عن الطريقة التي قد تذهب بعد هذا الإعلان، ولكن تم شنقا حوله / ق المستوى الحالي (أقل قليلا من 160 $) لفترة من الوقت، لذلك أنا أخطط لوضع رهان بلدي حول هذا العدد.

في الأسبوع الذي سبقه الإعلان، يرتفع الرابع لسلسلة ما بعد الإعلان تقريبا، وغالبا ما يتحرك السهم أعلى من ذلك، ويدفع أعلى من قبل المستثمرين الذين يتوقعون أنباء سارة أن تكون القادمة. لهذا السبب، أود أن أشتري فروق تقويمية في إضراب أعلى بقليل من السعر الحالي للسهم على أمل أن يتحرك السهم نحو تلك الإضراب ونحن ننتظر يوم الإعلان. تذكر، ينتشر التقويم يجعل أكبر مكسب عندما يكون السهم هو بالضبط في سعر الإضراب في اليوم عندما ينتهي الجانب القصير من انتشار.

هذه هي الصفقة التي وضعت اليوم عندما كان عب في 159 $ (بالطبع، يمكنك اختيار أي كمية كنت مرتاحا مع، ولكن هذا هو ما كل انتشار تكلفة لي):

شراء لفتح 1 عب 21Apr17 160 كال (IBM170421C160)

بيع لفتح 1 عب 21Oct16 160 استدعاء (IBM161021C160) لخصم من 4.71 $ (شراء تقويم)

كل تكلفة انتشار لي 471 $ بالإضافة إلى 2،50 $ (سعر العمولة المفروضة على المشتركين تيري نصائح في ثينكورسويم)، ليصبح المجموع 473.50 $. بعت الدعوة 21Oct16 160 ل $ 354. من أجل الحصول على كل ما عندي 473.50 $ مرة أخرى مرة واحدة 21 أكتوبر لفات حولها، وسوف يكون 25 فرص لبيع مكالمة لمدة أسبوع واحد (إذا كنت ترغب). الآن، 160 مكالمة مع أسبوع واحد من الحياة المتبقية يمكن أن تباع لحوالي $ .90. إذا كنت سأبيع واحدة من هذه الفصول الأسبوعية في 6 مناسبات، وأود أن الحصول على كامل الاستثمار مرة أخرى، ولا يزال هناك 19 المزيد من الفرص لبيع مكالمة أسبوعية.

وهناك طريقة أخرى للمضي قدما في بيع المكالمات الجديدة مع شهر من الحياة المتبقية عند انتهاء المكالمات 21Oct16. إذا كان عب حوالي 160 $ ​​في ذلك الوقت، يمكن أن يتم بيع مكالمة لمدة شهر لحوالي 2.00 $. وسوف يستغرق ثلاثة مبيعات من هذا القبيل للحصول على كل من بلدي الاستثمار الأولي مرة أخرى، وأود أن يكون ثلاثة فرص أخرى لبيع مكالمة لمدة شهر واحد مع كل العائدات الربح النقي.

قبل انتهاء صلاحية مكالمات 21Apr17، سيأتي إعلان أرباح آخر (حوالي 3 ½ أشهر من الآن). إذا تم تداول عب في أي مكان بالقرب من 160 $ ​​في ذلك الوقت، يجب أن أكون قادرا على بيع 160 مكالمة مع 3 أسابيع من الحياة المتبقية لحوالي 354 $، تماما مثل باعت واحدة اليوم. هذا وحده سوف تحصل على حوالي 75٪ من بلدي الاستثمار الأولي مرة أخرى.

على أي حال، على مدى ستة أشهر أنني قد تملك 21Apr17 المكالمات، وسوف يكون لدي العديد من الفرص لبيع المكالمات الجديدة، ونأمل أن جمع قسط أكثر من ذلك بكثير من الوقت قصفت في البداية من أجل انتشار التقويم. قد تكون هناك أوقات اضطررت فيها لإعادة المكالمات المنتهية لأنهم في المال، ولكنني يجب أن أكون قادرا على بيع المزيد من المكالمات القصيرة الأجل في نفس الإضراب للحصول على ائتمان جميل وخفض الاستثمار الأولي.

كما جعلت هذه التجارة اليوم:

شراء لفتح 1 عب 21Apr17 160 كال (IBM170421C160)

بيع لفتح 1 عب 14Oct16 160 استدعاء (IBM161014C160) لخصم من 6.65 $ (شراء تقويم)

هذا هو نفس التقويم انتشار كأول واحد، ولكن الجانب بيع هو سلسلة 14Oct16 التي تنتهي قبل أسبوع من تاريخ الإعلان الأسبوع. إذا كان إيف لسلسلة 21Oct16 يتصاعد من 25 الحالية (كما ينبغي)، قد تكون قادرة على بيع المكالمات مع أسبوع من الحياة المتبقية بسعر أعلى مما هو متاح الآن. قد ينتهي الأمر مع دفع أقل من 473.50 $ للنشر الأصلي الذي باع المكالمات 21Oct16 بعد الإعلان.

التقويم ينتشر القرص # 4.

الأربعاء، 21 سبتمبر، 2018.

اليوم أود أن مناقشة كيف يمكنك استخدام ينتشر التقويم لاستراتيجية قصيرة الأجل على أساس حول تاريخ الأسهم يذهب الأرباح السابقة. سأخبرك بالضبط كيف استخدمت هذه الاستراتيجية قبل أسبوع عندما دفعت سبي أرباحها الفصلية.

أربع مرات في السنة، سبي يدفع أرباحا لأصحاب السجلات في الجمعة الثالثة من مارس، يونيو، سبتمبر، وديسمبر. الأرباح الحالية حوالي 1.09 $. كل من هذه الأحداث يقدم فرصة فريدة من نوعها لكسب بعض المال عن طريق شراء ينتشر التقويم باستخدام يضع للاستفادة من قسط الوقت الضخم في يضع في الأيام التي سبقت يوم توزيع الأرباح.

وبما أن السهم ينخفض ​​بمقدار الأرباح الموزعة على يوم توزيعات الأرباح السابقة، فإن أسعار السوق الخيار مبلغ توزيعات الأرباح إلى أسعار الخيارات. تحقق من الوضع ل سبي يوم الأربعاء، 14 سبتمبر 2018، قبل يومين من المتوقع 1.09 $ توزيعات الأرباح المستحقة. في وقت هذه الأسعار، كان سبي يتداول فقط حوالي 213.70 $.

فاسيبوك بيد أسك يضع المكالمات سبتمبر 2018.

لاحظ أن الخيارات القريبة من المال في الإضراب 213.5 تظهر عرضا من 1.11 دولار للمكالمات و 1.84 $ لوضع. يتم تداول الخيارات التي يتم طرحها بشكل طفيف من قبل المال تقريبا لضعف أسعار تلك المكالمات نفسها. وسعر السوق في حقيقة أن السهم سوف تنخفض بمقدار الأرباح الموزعة على يوم توزيع الأرباح السابق. في هذه الحالة، هذا اليوم هو يوم الجمعة.

أغلق سهم سبي عند 215.28 $ يوم الخميس. وكان سعر الإغلاق يوم الجمعة 213.37 $، والذي هو 1.91 $ أقل. ومع ذلك، تم الإشارة إلى التغيير لهذا اليوم على النحو التالي: - $ 82. وكان الفرق (1.09 دولار) هو حجم الأرباح.

في يومي الأربعاء والخميس، قررت أن بيع بعض من تلك التي لديها مثل هذه الأقساط الكبيرة في نفوسهم لمعرفة ما إذا كان قد يكون هناك بعض الفرص هناك. في حين كان سبي يتداول في نطاق 213 $ إلى 216 $، اشتريت وضع الجدول الزمني ينتشر في 214.5، 214، 213.5، و 213 الضربات، وشراء 21Oct16 يضع في أرقام ضربة حتى و 19Oct16 يضع لضربات تنتهي في .5 (حتى فقط يتم تقديم عدد الضربات في خيارات الجمعة 21Oct16 العادية). من الواضح، باعت 16Sep16 يضع في كل انتشار التقويم.

ملاحظة: في 30 أغسطس، قدم كبوي سلسلة جديدة من خيارات سبي التي تنتهي يوم الأربعاء بدلا من يوم الجمعة. السبب الواضح لهذا العرض ينطوي على حالة توزيع الأرباح. المستثمرون الذين يكتبون المكالمات ضد الأسهم سبي هم في ارتباط حقيقي عندما يبيعون المكالمات التي تنتهي على الأرباح السابقة يوم الجمعة. أولا، هناك قسط قليل جدا من الوقت في تلك المكالمات. وثانيا، هناك خطر كبير من أن يقوم صاحب التسجيل بممارسة هذه المكالمة من أجل الحصول على الأسهم والحصول على الأرباح. إذا باع صاحب سبي السلسلة التي انتهت صلاحيتها يوم الأربعاء بدلا من يوم الجمعة، سيتم تجنب المشكلة المحتملة.

دفعت متوسطا قدره 2.49 دولار أمريكي، بما في ذلك عمولات لفترات التقويم الأربعة وبيعتها يوم الجمعة بمتوسط ​​2.88 دولار بعد العمولات. باعت كل انتشار لمزيد من المال الذي يكلف (بما في ذلك اللجان). وبلغت مكاسبي الصافية لليومين من التداول أكثر بقليل من 15٪ بعد العمولات.

انخفض السهم $ .82 (بعد احتساب أرباح 1.09 $). إذا كان قد ارتفع حتى هذا المبلغ، أتوقع أن بلدي 15٪ كسب سيكون هناك أيضا. ومن غير الواضح ما إذا كانت المكاسب ستكون هناك إذا كان سبي قد اتخذ خطوة كبيرة، ويقول $ 2 أو أكثر في أي من الاتجاهين يوم الجمعة. وأظهرت حساباتي الخام أنه لا يزال هناك ربح، ولكن سيكون أقل من 15٪. التحركات في يوم واحد من أكثر من 2 $ هي غير عادية قليلا، ومع ذلك، فإنه قد لا يكون الكثير للقلق.

خلاصة القول، أنا مسرور بكسب 15٪، وربما حاول مرة أخرى في ثلاثة أشهر (في نهاية ديسمبر). في هذا العالم من أسعار الفائدة شبه الصفر، فإن العديد من المستثمرين سيكون سعيدا مع 15٪ لمدة عام كامل. أنا جمعت الألغام في يومين فقط.

خيارات التداول سبي سهلة للغاية بسبب السيولة القصوى من تلك الخيارات. في معظم الحالات، كنت قادرا على الحصول على التنفيذ في سعر منتصف نقطة من الجدول الزمني انتشار محاولة طرح. لم أكن قد دفعت $ 0،01 أكثر أو تلقت أكثر من $ 0،01 أقل من سعر نقطة الوسط عند تداول هذه الهوامش.

في حين أن السيولة ليست كبيرة في معظم الأسواق الخيارات، قد يكون من المثير للاهتمام في محاولة هذه الاستراتيجية نفسها مع غيرها من دافع توزيعات الأرباح مثل جنج حيث توزيعات الأرباح هو أيضا أكثر من 1.00 $. أنا بانتظام تبادل هذه الأنواع من الفرص التجارية مع تيري نصائح المطلعين بحيث يمكن متابعة على طول في حساباتهم الخاصة إذا رغبوا في ذلك.

تحديث في الفيسبوك الأرباح إعلان اللعب.

الاثنين، 1 أغسطس، 2018.

في الأسبوع الماضي، أعلن الفيسبوك (فب) الأرباح التي كانت ثلاثة أضعاف نتائج العام السابق وكانت أعلى بنسبة 88٪ من توقعات المحللين، ولكن الأسهم بالكاد ترتفع من حيث كان قبل يوم من الإعلان. يمكن للاعبين الخيار احتفال، ولكن. محفظة الفعلي في تيري نصائح حيث نحن التجارة خيارات فب اكتسبت 45.8٪ لهذا الأسبوع. لدينا الكثير من المشتركين سعيدة الذين يتبعون هذه المحفظة إما من تلقاء نفسها أو من خلال خدمة التجارة التلقائية في ثينكورسويم.

جيدة مثل 45٪ لمدة أسبوع واحد قد يكون، هل يمكن أن يكون قد فعلت أفضل إذا كنت قد اتبعت التجارة قلت لكم عن 2 ½ أشهر. هذه هي القصة التي أود أن أشاطركم اليوم.

تحديث في الفيسبوك الأرباح إعلان اللعب.

في 11 مايو، 2018، قلت لك عن اثنين من الصفقات كنت أصنع في حسابي الشخصي. يمكنك الاطلاع على المدونة بأكملها التي توضح تفكيري في صفحة المدونة. ها هم:

اليوم، اشتريت هذا التقويم ينتشر على فب عندما كان السهم يتداول فقط حوالي 120 $:

شراء لفتح 2 فب 16Sep16 120 المكالمات (FB160916C120)

بيع لفتح 2 فب 15Jul16 120 المكالمات (FB160715C120) للخصم من 3.26 $ (شراء تقويم)

اشتري لفتح 2 فب 16Sep16 125 المكالمات (FB160916C125)

بيع لفتح 2 فب 15Jul16 125 المكالمات (FB160715C125) للخصم من 3.11 $ (شراء تقويم)

كان مجموع الاستثمار لهذه الفروق هو 1274 $ بالإضافة إلى 10 $ عمولة (على معدل اتهم للمشتركين تيري نصائح في ثينكورزويم)، ليصبح المجموع 1284 $.

عندما انتهت هذه المكالمات القصيرة في 15 يوليو، كان فب يتداول عند حوالي 122.50 $، فقط عن المكان المثالي بالنسبة لي لأنه كان على حق في وسط اثنين من أسعار الإضراب من ينتشر بلدي. في ذلك اليوم، اشتريت مرة أخرى 120 مكالمات انتهت وبيع 29Jul16 120 المكالمات وجمع 2.50 $ (بيع انتشار التقويم). لقد باعت هذه السلسلة لأنها ستنتهي بعد إعلان أرباح 27 يوليو.

باعت أيضا نفس التقويم انتشر في سعر الإضراب 125 وجمع 2.35 $. أثر صافي هذين الحرفين (جمعت 960 $ بعد العمولات) خفض صافي الاستثمار من 1284 $ إلى 324 $.

بعد إعلان يوم الأربعاء، ارتفع فب إلى 130 $ في التداول بعد ساعات، لكنه افتتح عند 127.52 $، وبحلول وقت متأخر من يوم الجمعة عندما خياراتي قصيرة على وشك الانتهاء، وانخفض إلى حوالي 124 $. ثم أغلقت مواقفي من خلال شراء المكالمات 29Jul16 وبيع 16Sep16 المكالمات ما زلت مملوكة، وجمع 2.10 $ لكل عقد للمكالمات الإضراب 120 و $ 3.10 للمكالمات الإضراب 125. بعد اللجان، عملت هذه إلى ما مجموعه 1030 $، لذلك أنا ربحت أرباحا من 706 $ على استثمار الأصلي من 1284 $. خلاصة القول، أنا جعلت 55٪ على بلدي الاستثمار الأصلي لمدة 10 أسابيع أنا تداولت الخيارات فب.

وخلال هذه الفترة الزمنية نفسها، حقق المستثمرون الذين يمتلكون أسهم بنك الاحتياطي الفيدرالي 4 دولارات للسهم الواحد على أموالهم. إذا استثمروا $ 1284 كما فعلت، كان يمكن أن يكون قد اشترى 10 أسهم فقط ل 120 $ للسهم الواحد. وكانت المكاسب التي حققوها خلال الأسابيع العشرة قد بلغت 40 دولارا. جعل تداول الخيار 17 مرة أكثر من المال من المشترين الأسهم كان قد قدم. مرة أخرى، أنا لا أفهم لماذا الناس سوف تهدر أموالهم شراء الأسهم عندما يمكن أن تنفق قليلا من الوقت دراسة كيفية التجارة الخيارات، وجعل متعددة من ما يمكن أن تجعل من خلال شراء بسيطة من الأسهم.

كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب عليك فقط استخدام المال الذي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر. الخيارات هي الاستثمارات الاستدانة، وما لم تفهم تماما المخاطر، يمكنك بسهولة وبسرعة تفقد المزيد من المال مما كان يمكن مع الاستثمار ما يعادلها في شراء الأسهم. أعتقد أنه يستحق القليل من العمل لتثقيف نفسك حول المخاطر (والمكافآت المحتملة) من خيارات التداول.

كيفية التداول من الخيارات ذات الصلة الأرباح اللعب.

الخميس، 7 يوليو، 2018.

قبل أكثر بقليل من أسبوع، قلت لك عن الصفقات التي كنت أصنعها قبل إعلان أرباح نايكي. الكثير من الأشياء لم تعمل تماما بالطريقة التي كنت أتوقع أنها سوف، ولكن ما زلت تمكنت من جعل أكثر من 50٪ للأسبوع على الصفقات بلدي. كانت هناك بعض التجارب التعليمية الجيدة حول كيفية التداول خارج الجدول الزمني ينتشر بمجرد الإعلان. تحتاج إلى فقي المياه حتى خيارات قصيرة كنت قد بيعت تنتهي ويمكنك إغلاق ينتشر، والتي يمكن أن تقدم بعض التحديات.

اليوم أود أن أشارككم هذه الخبرات التعلم معكم في حالة إجراء صفقات مماثلة قبل إعلان أرباح الشركة.

كيفية التداول من الخيارات ذات الصلة الأرباح اللعب.

وفقا لموقع أوبنفوليو، وهو موقع يشارك فيه حوالي 70،000 مستخدم معلومات عن استثماراتهم، فقد ثلاثة من كل أربعة مستثمرين المال في يونيو، بمتوسط ​​عائد قدره -0.10٪. ويقارن ذلك مع نتائج محفظة تيري's تيبس 'أوتو-تريدد، حيث اكتسبت 7 من 8 محافظ، وكان متوسط ​​الربح 15.1٪. وكانت محفظتنا الفائضة الوحيدة رهان خاص بأن سعر النفط على المدى القصير سوف ينخفض. لم يحدث ذلك، وفقدنا قليلا، ولكن هذا لم يكن مقارنة مع 4 من المحافظ التي اكتسبت أكثر من 20٪ لهذا الشهر.

واحدة من محافظنا تداول الخيارات على نايك (نك) التي أعلنت الأرباح بعد إغلاق يوم الثلاثاء الماضي، 28 يونيو. كنا قد ينتشر في مكان مماثل لتلك التي قلت لكم عن الأسبوع الماضي (والعديد من الآخرين أيضا). وقد تمكنت المحفظة من الحصول على 29٪ في شهر يونيو، وهو ما يحدث غالبا خلال الشهر الذي يحدث فيه إعلان أرباح.

في يوم الاثنين قبل إعلان الأرباح، مع تداول الأسهم في حوالي 52 $، وضعت هذه الصفقات (بكميات أعلى):

شراء لفتح 1 نك 29Jul16 52.5 وضع (NKE160729P52.5)

بيع لفتح 1 نك 1Jul16 52.5 وضع (NKE160701P52.5) ​​لخصم $ .50 (شراء تقويم)

شراء لفتح 1 نك 29Jul16 55 دعوة (NKE160729C55)

بيع لفتح 1 نك 1Jul16 55 مكالمة (NKE160701C55) لخصم $ .50 (شراء تقويم)

في ملاحظتي لكم، قلت اعتقدت أنك يمكن أن تشتري هذه ينتشر $ .43 (43 $) لكل منهما، ولكن هذا كان على أساس أسعار يوم الجمعة السابق. لقد شعرت بخيبة أمل أن تضطر لدفع أكثر من ذلك بكثير، ولكن ما زلت أعتقد أنه كان رهان جيد جدا.

عندما سقط السهم أقرب إلى 51 $، اشتريت نصف العديد من ينتشر كما أعلاه اثنين في 50 إضراب فقط في حالة استمرار السهم للتداول أقل. عند شراء فروق التقويم، يمكنك تحديد أسعار الإضراب حيث كنت تأمل أن ينتهي السهم عندما تنتهي الخيارات القصيرة، حيث أن انتشار الإضراب في المال سيكون الأكثر ربحية. Buying spreads at several strikes gives you more places where you can end up being happy, but your maximum gain is reduced a bit when you buy the increased protection that owning several strikes provides.

After I made the above trades on Monday, I suffered my second disappointment. As I had seen so many times before, in the last day before the announcement (Tuesday), the stock rallied $1.10 and closed at $53.09. If I had anticipated this better, I would not have bought the spreads at the 50 strike. In after-hours trading after the announcement (earnings were a penny above estimates but sales disappointed a little and outlook was about what was expected), the stock tanked to about $50. As we have often seen, this initial move was quickly reversed. When the market opened on Wednesday, it had moved up to $54.50.

While my positions were showing a nice paper profit at the open on Wednesday, I had to wait to near Friday’s close to get the full amount I was hoping for. I was in a bad position, however, because most of my spreads were at strike prices which were below the stock price. In option terms, my positions were negative net delta – this means that if the stock went up another dollar, I would lose money. I aggressively changed to a neutral net delta condition by closing out the lowest-strike put calendars (at the 50 strike) and changing some 52.5 calendars to diagonals, buying back in-the-money 52.5 short calls and replacing them with at-the-money 55 calls and slightly out-of-the-money 56 calls in the same 01Jul16 series.

Then I encountered my third disappointment. I had expected implied volatility (IV) of the long 29Jul16 series to be 27 after the announcement based on recent history, but it ended up being 24 which dampened my expected results. That meant the option prices would not be as high as I expected when I went to sell them. I had figured an at-the-money spread could be sold for $1.40, and the closest spread I had (the 55 strike) only yielded $.97 (however, this was almost double what I paid for it). By Friday, the stock moved above the top strike price I held (55) and closed at $55.61. Since I managed to stay neutral net delta and actually pick up some extra premium in the last three days from the new at-the-money calls I sold, I ended up making over 50% on my total investment for the week. It was a lot of work but surely worth the effort.

I had set out to make 100% in a single week, and experienced disappointments in three different areas, but at the end of the day, I was pleased to take in half that amount for the week.

What could be taken away from this play was; 1) that the stock often rises in the last day before the announcement (probably legging into the calendars would have been more profitable, but more risky), 2) the initial move after the announcement is usually reversed, and 3) it is important to make adjustments to create a neutral net delta condition for all your spreads until the short options expire.

An Options Play on Facebook Which Should Make 50% in 60 Days.

Wednesday, May 11th, 2018.

اليوم أود أن أقترح تجارة الخيارات في الفيسبوك (فب). It will involve waiting 6 weeks to close out. Many option players have short attention spans and don’t like to wait that long. On the other hand, I think this trade has a very high likelihood of making a profit of at least 50%, even if the stock fluctuates more than we might like. To my way of thinking, it should be worth the wait, especially since I think that there is a very small likelihood that this play would end up losing money.

An Options Play on Facebook Which Should Make 50% in 60 Days.

Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 7 different companies (FB, COST, TWX, TGT, SBUX, and JNJ, and ABBV). In every case, I was personally successful at creating a calendar spread at a credit and guaranteeing myself a profit no matter where the stock price ended up after the announcement. You should have been able to duplicate every one of these successes as well. I got a kick out of having 7 consecutive winning trades, some of which made me more than 100% on my amount at risk.

The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does.

Today’s idea is a little different. We will not be guaranteed a profit, but it looks quite likely to happen if our assumptions hold up. In each of the last two quarters when FB announced earnings, they were better than the market expected, and the stock rallied nicely. Who knows what will happen next time around when they announce once again on July 27?

If history is any indication, the stock price for FB doesn’t fluctuate very much between announcement dates. It tends to be fairly flat, or edges up a bit in the lulls between announcements, and often moves a little higher in the week or two before the announcement day.

Today, I bought these calendar spreads on FB when the stock was trading just about $120:

Buy To Open 2 FB 16Sep16 120 calls (FB160916C120)

Sell To Open 2 FB 15Jul16 120 calls (FB160715C120) for a debit of $3.26 (buying a calendar)

Buy To Open 2 FB 16Sep16 125 calls (FB160916C125)

Sell To Open 2 FB 15Jul16 125 calls (FB160715C125) for a debit of $3.11 (buying a calendar)

My total investment for these two spreads was $1274 plus $10 commission (at the rate charged to Terry’s Tips subscribers at thinkorswim), for a total of $1284.

Here is the risk profile graph which shows the profit or loss from those trades when the short options expire on July 15th:

Face book Risk Profile May 2018.

You can see that if the stock ends up somewhere between $120 and $125 in two months, these spreads will make a gain somewhere near $550, or about 42% on the original investment. I think the stock is quite likely to end up inside this range. If I am wrong, and it falls by $5 or goes up by over $10, I will lose some money at that time, but in each case, the loss would be less than half my expected gain if it ends up where I expect it will.

As encouraging as this graph looks, I think it considerably understates how profitable the trades will be, and that has to do with what option prices do around earnings announcement dates. Since stock prices tend to have large fluctuations (both up and down) after the results are made public, option prices skyrocket in anticipation of those fluctuations.

When the 15Jul16 options expire on July 15, there will be a weekly options series available for trading that expires just after the July 27th announcement. It will not become available for trading until 5 weeks before that time, but it will be the 29Jul16 series.

Implied Volatility (IV) of the 15Jul16 series is currently 26 and the 16Sep16 series has an IV of 30. When the 29Jul16 series becomes available, IV will be much higher than either of these numbers, and should soar to near 60 when the announcement date nears (it grew even higher than that a few weeks ago before the last announcement). An IV that high means that an at-the-money call with two weeks of remaining life (which the 29Jul16 series would have when the 15Jul16 series expires), would be worth about $5, or almost double what the above calendar spreads cost us. If this were true, and if the stock is trading between $120 and $125, you could buy back the expiring 15Jul16 calls and sell the 29Jul16 calls at both strike prices for a credit which is greater than what you paid for the original calendar spread, and when those short calls expired, your long calls would still have 6 weeks of remaining life.

In other words, the strategy I have set up today by buying the above two calendar spreads is an admittedly complicated way to leg into two calendar spreads at a large credit, and guaranteeing an additional profit as well. The risk profile graph doesn’t reflect the fact that IV will soar for the 29Jul16 series that doesn’t exist yet, and the indicated gains are drastically understated.

I will update these trades as we move forward, and let you know if I make any adjustments. If the stock moves up to $125 in the next few weeks, I would probably add a third calendar spread at the 130 strke. That is about the only likely adjustment I can think of at this point, unless the stock falls to $115 when I would probably buy the same calendar spread at the 115 strike.

If you make this investment, as is true with all options investments, you should do it only with money that you can truly afford to lose. If you do choose to make it, I wish both of us luck over the next two months.

More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads.

Tuesday, May 3rd, 2018.

Over the past month I have suggested legging into calendar spreads in advance of an earnings announcement for 4 different companies. In every case, you should have been able to duplicate my success in creating a calendar spread at a credit. These spreads are absolutely guaranteed to make a profit since the long side of the spreads has more time remaining and will always be worth more than the short side, regardless of what the stock does after the earnings announcement.

Today I would like to suggest two more companies where I am trying to set up calendar spreads at a credit.

More Legging Into Pre-Announcement Calendar Option Spreads.

First, an update on the Facebook (FB) pre-earnings play I suggested last week. Earlier, I showed how you could leg into a calendar spread in FB at the 110 strike, and this proved to be successful. In addition, last week I suggested something different – the outright buying of 17JUN16 – 29APR16 calendar spreads at the 105 strike (using puts and paying $1.58), the 110 strike (using puts and paying $1.52) and the 115 strike (using calls and paying $1.52). I was able to execute all three of these spreads in my account at these prices, and you should have been able to do the same.

As you probably know, FB reported blow-out numbers, and the stock soared, initially to over $121, but then it fell back to $117 near the close on Friday the 29th. We were hoping that the stock could end up inside our range of strikes (105 – 115) but we were not so lucky. At 3:00 on Friday, I sold these three spreads for $.95, $1.82, and $3.40 for a total of $6.17 for all 3. This compared to a cost of $4.62 for the 3 spreads. Deducting out $15 in commissions, I netted $1.40 ($140) for every set of three calendar spreads I had put on. While this was a disappointing result, it worked out to 22% on the investment in only 4 days. I enjoyed the thrill of holding a possible 100% gain (if the stock had ended up at $110 instead of $117) and still managed to make a greater return than most people do in an entire year.

This week, on Monday morning, I looked at Costco (COST), (one of my favorite stocks) which reports earnings on May 25. The options series that expires just after this announcement is the 27MAY16 series. With the stock at about $148.50, I bought 10JUN16 150 calls (which expire two weeks later than the 27MAY16 options), paying $2.90. Implied Volatility (IV) for those options was 21 and the 27MAY16 series was only 22. I expect the difference between these IVs to get much higher over the next couple of weeks (mostly, the 27MAY16 series should move higher).

I immediately placed an order to sell the 27MAY16 150 calls (good-til-cancelled order) for $3.05 which would give me a credit of $.15 ($15 less $2.50 commissions). The stock shot $2 higher and this order executed less than 2 hours after I placed it. I apologize that I didn’t send this out to you in time for you to duplicate what I did.

I still like the company and its prospects, so I placed another order to buy 10JUN16 152.5 calls, paying $2.56 when COST was trading at $150.80. I then placed a good-til-cancelled order to sell 27MAY16 152.5 calls for $2.65. That has not executed yet.

Another company that looked interesting was Target (TGT) which announces earnings before the bell on May 18. IV for the 20MAY16 series was 27, only barely higher than the 3JUN16 series of 24 (this difference should get bigger). When the stock was trading about $79.40, I bought 3JUN16 79.5 calls for $1.88 and immediately placed an order to sell 20MAY16 calls for $1.95. This order executed about 2 hours later when the stock rose about $.60. Once again, I apologize that I did not get his trade possibility out to you in time for you to copy it.

Tomorrow I intend to buy TGT 3JUN16 81 calls and as soon as I get them, I will place an order to sell 20MAY16 81 calls for $.10 more than I paid for them. If the stock rises or IV of the 20MAY16 options gets larger (as it should), another credit calendar guaranteed profit spread should be in place.

In the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, FB, and TWX. Now I have added COST and TGT to the list. In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit.

The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement. The nearer to the strike, the greater the gain. It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does.

البحث في المدونة.

الاقسام.

جعل 36٪ و [مدش]؛ دليل دوفر لكسر الاسمية في السوق كل سنة في سنوات جيدة وسوء.

هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).

تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك.

قصص النجاح.

لقد تم تداول أسواق الأسهم مع العديد من الاستراتيجيات المختلفة لأكثر من 40 عاما. وكانت استراتيجيات تيري ألين صناع المال الأكثر اتساقا بالنسبة لي. استخدمت لهم خلال 2008 تذوب أسفل، لكسب أكثر من 50٪ العائد السنوي، في حين أن جميع جيراني كانوا يبكون عن خسائرهم.

ثينكورسويم، شعبة تد أميريتراد، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.

تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.

تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

& كوبي؛ حقوق الطبع والنشر 2001-2017 تيري & # 039؛ s نصائح خيارات الأسهم بلوق تيري نصائح، وشركة دبا تيري نصائح.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

استراتيجية بسيطة يحصد أرباح ضخمة على الأرباح.

لقد كان موسم أرباح كبير لخيارات التجار.

ديف> div. group> p: فيرست-تشيلد ">

قبل بضعة أسابيع، نظر فريق البحث في خيارات جولدمان ساكس إلى العائدات التاريخية التي كانت ستنجم عن استراتيجية شراء خيارات المكالمة المالية على الأسهم قبل خمسة أيام من أرباحها، وبيعها بعد يوم واحد.

وبما أن المكالمة تمثل الحق في شراء أسهم بسعر معين خلال فترة زمنية معينة، فهذه إستراتيجية صاعدة من شأنها أن تحقق ربحا عندما ترتفع الأسهم. وبما أن متوسط ​​الأسهم يرتفع على الأرباح، فإن خيارات الاتصال هذه تميل إلى الدفع، وجد جولدمان.

وبصفة عامة، حققت الاستراتيجية ربحا بنسبة 14 في المائة، و 16 في المائة عندما يتعلق الأمر بالأسهم ذات الخيارات السائلة. ولكن كما يحدث، أظهرت الشركات ال 38 الأولى التي لديها خيارات سائلة التي أبلغت عن أرباح المشترين الاتصال عودة 48 في المئة، تتبع واحدة من أفضل السنوات في دراسة جولدمان يعود إلى عام 1996.

وقد ساهمت في التداولات على الخيارات التجار مثل فيليب موريس و نيتفليكس، والتي من شأنها أن تظهر أرباح المشترين الاتصال 793 في المئة و 538 في المئة، على التوالي.

في الآونة الأخيرة (وخارج الإطار الزمني لمذكرة جولدمان)، كانت الدعوة 380 ضربة على الأمازون التي تنتهي في مايو تداول لحوالي 17 $ في 17 أبريل. يوم الجمعة، ارتفعت أسهم الأمازون 14 في المئة على الأرباح، وعند الإغلاق، أن نفس المكالمة كانت قيمتها 66.15 $. هذا ربح 290 في المئة في الأسبوع.

وبطبيعة الحال، ليس كل اسم يرتفع على الأرباح. ولكن نقطة جولدمان هي أنه نظرا لأن المستثمرين يميلون إلى أن يكونوا متقلبين وأن التوقعات تميل إلى أن تكون هبوطية بشكل مفرط، فإن الأسهم ترتفع من الأرباح في كثير من الأحيان أكثر من الانخفاض، وتزداد قيم خيارات المكالمة معهم.

ومع ذلك، فإن شراء المكالمات قبل الأرباح مباشرة قد لا يكون أفضل استراتيجية، كما يحذر بعض التجار.

وقال أندرو كين، وهو تاجر الخيارات مع كين على السوق: "في حين أن الغالبية العظمى من المواقف التي وضعناها على الأرباح كانت مواقف صعودية، فإننا نادرا ما نقوم بتداولها باستخدام مكالمات طويلة مباشرة". "إن عدم اليقين المحيط بإصدار الأرباح يخلق عطاءا ضخما للتذبذب الضمني قبل صدور هذا التقرير، فبمجرد خروج الأرباح، ينخفض ​​التقلب، وهذا قد يضر بمواقف الخيارات الطويلة".

ولتقليل تأثير انخفاض الخيارات على قيم مواقفه، يختار كين استخدام "انتشار" الصفقات، حيث يبيع الخيارات في الوقت نفسه يشتريها. وهذا يقلل من تعرضه للأسعار الإجمالية للخيارات قبل الحدث المرتقب.

ومع ذلك، فإن الجانب السلبي من انتشار هو أن واحد في كثير من الأحيان فقط يلتقط جزءا من تحرك هائل، بدلا من الحصول على الاتجاه الصعودي غير محدود.

تصحيح: هذا الإصدار تصحيح نسبة الربح في التجارة خيارات الأمازون إلى 290 في المئة.

ثبت طرق الربح من الأسهم & # 8217؛ s الأرباح الافراج عن استخدام هذه الاستراتيجيات الخيار 3.

الأرباح قادمة، وتريد التجارة - أحصل عليه.

ولكن الأسهم عادة سوف تقفز أعلى أو أقل بعد حق الأرباح؟

ربما أعلنت الشركة أرباحا كبيرة أو الكشف عن المزيد من تسريح العمال، أي منها يمكن أن يرسل السهم إلى خطوة كبيرة خطيئة.

فكيف يمكنك تداول الخيارات حول الأرباح (والربح في ذلك)؟

اليوم سنقوم حفر أعمق في الصفقات الأرباح واستراتيجيات الخيارات التي يمكن استخدامها.

الأرباح "انخفاض التقلب".

أول مفهوم كبير تحتاج إلى فهمه حول الأرباح هو أنه، بشكل عام، فإن التقلبات الضمنية للأسهم سوف ترتفع مع توجهها إلى الأرباح.

ليس لأن المخزون هو بالضرورة أكثر أو أقل تقلبا ولكن لأن هناك الكثير من الشكوك (أو المخاطر) حول ما سيحدث خلال إعلان الأرباح.

هذا الحدث لمرة واحدة يتضخم أقساط الخيار على كلا الجانبين من السوق. كما تاجر الخيارات، وهذا يخلق فرصة لبيع خيارات مكلفة نسبيا والربح من انخفاض قيمتها.

وبمجرد الإعلان عن الأرباح، فإننا عادة ما نرى "انخفاض التقلب" أو "سحق التقلب" (سلط الضوء على الرسوم البيانية مع الخط الأخضر في الأسفل) وتراجع أقساط الخيار في جميع المجالات.

مرة أخرى هذا هو لأننا الآن تجاوز الحدث الأرباح غير مؤكد ولها فهم نسبي لمستقبل الشركة. جيدة، سيئة أو غير مبال في السوق هو أكثر وعيا من الأشياء المضي قدما وليس من الضروري أن سعر في خطر وأضاف.

بدء دورة مجانية على "الصفقات الأرباح" اليوم: عندما تعلن الشركات الأرباح كل ربع سنحصل على سحق التقلبات لمرة واحدة. وبينما يحاول معظم التجار الاستفادة من خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، سوف تتعلم لماذا بيع الخيارات على المدى القصير هو أفضل وسيلة للذهاب. انقر هنا لعرض كل 10 دروس؟

الخيارات المستهدفة استراتيجيات البيع.

الآن بالطبع لا نرى دائما انخفاض التقلبات ولكن في معظم الحالات كنا قد بحثت الرابع سوف تنخفض بسرعة كبيرة بعد الحدث الأرباح.

ومع معرفة هذه الحقيقة، نحتاج إلى التركيز بشكل حصري على استراتيجيات الخيارات التي نبيع فيها الخيارات الصافية.

ضمن برنامج العضوية لدينا، نركز على ثلاث استراتيجيات رئيسية حول الأرباح:

إن الاستراتيجية الأولى التي ننظر إليها هي إما خنق قصير / سترادل حيث نبيع أوتم وضع و أوتم استدعاء مسافة متساوية من سعر السوق الحالي. من خلال اتخاذ نظرة محايدة على التحرك المحتمل في الأسهم، ونحن تقليل تخميننا اتجاهي من البوب ​​أرباح أو انخفاض.

آخر شيء تريد القيام به مع خيارات التجارة حول الأرباح هو رهان كبير في اتجاه واحد. أفضل تجارة الخاص بك هو البقاء غير اتجاهي وضبط حسب الحاجة في وقت لاحق.

إذا كنت لا تستطيع بيع خيارات عارية أو لا تريد أن تأخذ على هامش الهامش إضافية، ثم يمكنك استخدام لدينا استراتيجية المفضلة 3 - كوندور الحديد القصير.

بيع وضع قصيرة ودعوة الائتمان انتشار على كل جانب لا يقلل من خطر أن خطوة ضخمة سوف تخلق خسارة كبيرة لمحفظتك. ومع ذلك، فإن تكلفة شراء الخيارات الإضافية لحماية وضعك يعني ربحا محتملا أقل.

بغض النظر عن ذلك، طالما كنت عصا لبيع الخيارات مع تقلب ضمنية عالية يجب أن يكون أفضل بكثير من خيارات الشراء حول الأرباح.

الخروج، ضبط أو لفة المراكز بعد الأرباح؟

حسنا، لذلك قمنا بتغطية أسباب التداول حول الأرباح وأن الاستراتيجيات التي تستخدم، والآن دعونا نتحدث لفترة وجيزة عن إدارة الموقف بعد الأسهم إعادة فتح ما بعد الأرباح.

في جميع الحالات تقريبا، سترى بعض الفجوة في سعر السهم كما يتفاعل المستثمرون مع أخبار الشركة.

إذا كان السهم يبقى ضمن أسعار ضربة الخاص بك على وضعك، يمكنك الخروج بسهولة التجارة وإغلاق الموقف لتحقيق الربح. هذا هو الوضع المثالي بالطبع.

ولكننا نعلم جميعا أن السوق لا تفعل دائما ما نريده صحيح؟

فماذا تفعل إذا كان السهم يتحرك خارج الضربات الخاصة بك ويذهب إيتم؟ لدينا بعض الخيارات (لا يقصد التورية). . .

يجب أن يكون التعديل الأول الخاص بك هو طرح الخيار الخاص بك لشهر العقد المقبل وتأخذ في أكثر قسط. على سبيل المثال، إذا كان لديك خيار انتهاء صلاحية كانون الأول (ديسمبر)، فسيتم طرحه في نهاية كانون الثاني (بسعر المخالفة نفسه)، ثم الحصول على رصيد إضافي.

مع المزيد من الوقت والائتمان أعلى على الوضع العام، كنت تعطي لنفسك المزيد من الوقت للربح في حين تتحرك أيضا نقاط التعادل الخاص بك أكثر من ذلك.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك أيضا لفة في الجانب الآخر من التجارة التي تظهر حاليا الربح. إذا تحرك السهم أعلى، سوف لفة حتى الجانب وضعت، وتأشيرة الآية على الجانب الدعوة إذا كان السوق يتحرك لأسفل كنت تتحرك إلى أسفل الجانب المكالمة.

كل من هذه التعديلات سوف تعطيك فرصة إحصائية أعلى لكسب المال حتى إذا كان السهم يتحرك ضدك في البداية.

نك الأرباح دراسة حالة.

فقط الشهر الآخر بعنا خنق تتجه إلى أرباح نك. هنا هو إعداد الفيديو التجارة:

بعد الأرباح، انخفض السهم أقل بطريقة كبيرة وأجبر على تعديل مماثل لما غطينا أعلاه. ثم أرسلنا مقطع فيديو آخر إلى مشتركينا يتجولون في التعديل بالتفصيل الذي يمكنك مشاهدته أدناه:

في هذه أشرطة الفيديو، يمكنك أن ترى كيف اتخذنا ما كان يمكن أن يكون موقف خاسرة وجعل من خلال تعديل صغير تحويلها إلى فائز صغير!

تبادل أفضل أرباحك التجارة!

لا بأس أن تباهي قليلا هنا. . .

أضف تعليقاتك أدناه واسمحوا لي أن أعرف ما هي أفضل تجارة الأرباح التي أجريتها. ما هو الإعداد؟ ما هي الاستراتيجية التي استخدمتها؟

في بعض الأحيان أفضل التجارة ليست التجارة التي تجعل المال على ولكن أنك خفضت خسارة على. إذا كان الأمر كذلك كيف تم تعديله للحد من فقدتك؟ هل رفعت في الضربات أو أوت في أشهر انتهاء الصلاحية؟

وهنا مكافأة سريعة فيديو تعليمي.

من أي وقت مضى الحصول على الهبوطية فقط على الأسهم؟ وأنا أعلم أنني فعلت في جسب & أمب؛ كق في حين الظهر.

وعند وضع الصفقات الهبوطية من المهم النظر في التكلفة ونقاط التعادل.

على سبيل المثال، في هذا البرنامج التعليمي الفيديو سوف نعرض لكم لماذا أعطتنا التجارة جسب لنا بعض "العازلة" غرفة إضافية في الأسهم التي سمحت لنا أن تأخذ في وقت لاحق ربحا كبيرا جدا.

عن المؤلف.

كيرك دو بليسيس.

كيرك أسس الخيار ألفا في أوائل عام 2007 ويعمل حاليا منصب رئيس التاجر. كان سابقا بنك الاستثمار في مجموعة الاندماجات والاستحواذ لبنك دويتشه في نيويورك ومحلل ريت لبب & أمبير؛ T أسواق رأس المال في واشنطن العاصمة، وقال انه & # 8217؛ متداول الخيارات بدوام كامل والمستثمر العقاري.

وقد أجرى مقابلات مع العديد من مواقع الويب / البودكاست، كما تمت مشاهدته في مجلة بارون، و سمارتموني، ومختلف الإصدارات المالية الأخرى. كيرك يعيش حاليا في ولاية بنسلفانيا (الولايات المتحدة الأمريكية) مع زوجته الجميلة وبنتين.

رائع. كنت حقا مذهلة، كيرك.

سؤال جيد & # 8211؛ قبل.

عموما نحن نفضل الخنق حيث انها نقطة التعادل أوسع ولكن في كثير من الأحيان إذا كان السهم إما أ) رتبة عالية حقا الرابع فوق 70+ أو ب) هو انخفاض أسعار صنع الخانق لا يستحق قسط، ثم سنذهب مع سترادل .

أنت لا تبيع المكالمة وانتظر للعب الحدث الأرباح نفسها.

في إعادة تنظيم نايك، لماذا كنت عناء شراء مكالمة أوتم بعيد (بدلا من السماح لها تنتهي)؟

فقط إذا كان هناك قيمة اليسار في العقود حتى نتمكن من الحصول عليها قبالة لبعض المال.

سؤال جيد ونحن نفعل ذلك لأننا بحاجة للتأكد من أننا نأخذ هذا الخطر قبالة & # 8211؛ فإنه يستحق ذلك لقضاء $ 1 للتخلص من المخاطر من أن نرى الأسهم عكس تماما.