ثانية نظام كبير للتاجر الإبلاغ

برنامج كبير لتقارير المتداولين.

وتدير اللجنة نظاما شاملا لجمع المعلومات عن المشاركين في السوق. وبموجب اللوائح المنصوص عليها في الأجزاء 15 و 16 و 17 و 18 و 19 و 21 من لوائح منظمة التجارة الحرة الأوروبية، تقوم اللجنة بجمع بيانات السوق ومعلومات الموقف من البورصات وتطهير الأعضاء وتجار العمولات الآجلة (فم) والسماسرة الأجانب التجار.

ولضمان خصوصية المعلومات التي تقدمها، قامت لجنة التجارة الحرة بتعيين أرقام إبلاغ سرية للإبلاغ عن الشركات والتجار. اللجنة محظورة بموجب القسم 8 من سي 7 أوسك 12، من الكشف العلني عن أي شخص، مواقف، المعاملات، أو الأسرار التجارية، إلا في ظل ظروف محدودة.

دخول الموقع للتجار القابلة للإبلاغ (بيرت أونلين)

تنسيق سجل تاجر كبير.

محو بيانات الأعضاء.

بالإضافة إلى توفير بيانات عامة عن حجم التداول، يجب أن توفر العقود المفتوحة، وإشعارات تسليم العقود الآجلة، وتبادل العقود الآجلة للنقد، والأسعار، في إطار الجزء 16 من أنظمة تبادل كفتكو، للجنة معلومات سرية عن المواقف الإجمالية وأنشطة التداول لكل من أعضاء المقاصة.

وفي كل يوم، تقوم البورصات بإبلاغ كل من مراكز المقاصة الطويلة والمختصرة، والمشتريات والمبيعات، وتبادل العقود الآجلة نقدا، وإشعارات تسليم العقود الآجلة عن يوم التداول السابق. يتم الإبلاغ عن هذه البيانات بشكل منفصل من قبل الملكية وحسابات العملاء من قبل العقود الآجلة الشهر، وللخيارات التي يضع ويدعو وتاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب.

ويرد في الجدول 1 مثال على بيانات العضو المقاصة للشركات الوهمية A و B: بيانات مقاصة الأعضاء.

الجدول 1: بيانات العضو المقاصة.

شيكاغو مجلس التجارة ديسمبر 2001 الذرة المستقبل (في العقود) اعتبارا من: 08/15/01.

ويستخدم موظفو اللجنة بيانات من هذا القبيل لتحديد الوظائف الكبيرة المقاصة في أسواق واحدة أو عبر العديد من الأسواق وعمليات التبادل، ومراجعة تقارير المتداولين الكبار، وحل أي مشكلة تتعلق بتجميع الحسابات.

ومع ذلك، فإن بيانات أعضاء المقاصة لا تحدد مباشرة أصحاب المناصب. يمكن أن يمثل موقف العميل الكلي المبلغ عنه لعضو المقاصة إما تاجر واحد أو العديد من التجار. أيضا، فإن البيانات لن تكشف عن ظرف حيث يقوم تاجر واحد بتحكم أجزاء كبيرة من مواقع العملاء مع أكثر من عضو المقاصة، وبالتالي، يمكن السيطرة على جزء كبير من السوق. لمعالجة مثل هذا القيد على بيانات العضو المقاصة، يستخدم برنامج مراقبة السوق التابع للهيئة بيانات التاجر الكبيرة.

بيانات التاجر الكبيرة.

وبموجب اللجنة، فإن أعضاء المقاصة، ورجال الأعمال الماليين الأجانب، والسماسرة الأجانب (الذين يطلق عليهم مجتمعة اسم شركات الإبلاغ) يرفعون تقارير يومية إلى اللجنة بموجب الجزء 17 من لوائح لجنة مكافحة الإرهاب. وتظهر التقارير العقود الآجلة ومواقف الخيارات لدى المتداولين الذين يشغلون وظائف عند مستويات الإبلاغ المحددة أو أعلاها كما حددتها اللجنة. وترد مستويات الإبلاغ الحالية في اللائحة 15.03 (ب) من اتفاقية التجارة الحرة.

إذا كان لدى شركة اإلبالغ، عند إغالق السوق اليومي، متداول لديه مركز أو أعلى من مستوى إعداد تقارير اللجنة في أي عقود مستقبلية واحدة أو شهر انتهاء صلاحية الخيار، فإن الشركة تعلن عن وضع ترادر ​​entire ™ بالكامل في جميع العقود اآلجلة وخيارات انتهاء صالحيتها أشهر في تلك السلعة، بغض النظر عن الحجم.

وعادة ما يمثل مجموع جميع صفقات التاجر الكبيرة التي أبلغت بها اللجنة ما بين 70 و 90 في المائة من مجموع الفوائد المفتوحة في أي سوق بعينه. يمكن أن يتراوح مستوى التقارير لتقارير التاجر الكبيرة من 25 عقدا إلى أكثر من 1000 عقد. ويستند مستوى أي سوق معين إلى إجمالي المراكز المفتوحة في ذلك السوق، وحجم المراكز التي يحتفظ بها التجار في السوق، وحجم الإمدادات القابلة للتصدير لأسواق التسليم المادية.

وتتمتع اللجنة بسلطة تقديرية لرفع أو خفض مستويات الإبلاغ في أسواق محددة لتحقيق التوازن بين جمع المعلومات الكافية للإشراف على الأسواق والتقليل من عبء الإبلاغ على التجار الذين يمكن الإبلاغ عنهم.

يتم نشر البيانات الإجمالية المتعلقة بالمراكز المبلغ عنها من قبل لجنة التجارة الحرة في التزاماتها الأسبوعية لتقارير التجار. يتم تجميع البيانات لحماية هوية أي تاجر للتقارير الفردية.

وبما أن التجار غالبا ما يتحملون مواقف مستقبلية من خلال أكثر من وسيط واحد أو سيطرة أو لديهم مصلحة مالية في أكثر من حساب، تقوم اللجنة بشكل روتيني بجمع المعلومات التي تمكنها من تجميع الحسابات ذات الصلة.

وعلى وجه التحديد، يجب على شركات إعداد التقارير أن تقدم نموذجا من نموذج كفتك 102 (بدف †"69 كب): تحديد" الحسابات الخاصة "لتحديد كل حساب جديد يستحوذ على موقف يمكن الإبلاغ عنه (ويستخدم هذا النموذج أيضا من خلال التبادلات الآجلة مع أنظمة الإبلاغ الخاصة بالتاجر الكبيرة الخاصة به). بالإضافة إلى ذلك، بمجرد وصول الحساب إلى حجم قابل للتقارير، قد تقوم اللجنة بالاتصال بالتاجر مباشرة وتطلب من المتداول تقديم تقرير تعريف أكثر تفصيلا، نموذج 40 كفتك: كشف تقارير المتداول (بدف †"256 كب). 17 كفر بارت 18.

تسمح نماذج كفتك 102 و 40 ل كفتك بتحديد اسم وعنوان الحساب، الشخص (الأشخاص) الذين يسيطرون على التداول، الشخص الذي يجب الاتصال به فيما يتعلق بالتداول، طبيعة الحساب (على سبيل المثال، ما إذا كان حساب جامع لآخر وسيط أو حساب فردي)، وما إذا كان الحساب المبلغ عنه مرتبطا "بفوائد مالية أو رقابة" Ђ "إلى حساب آخر، والمهنة الرئيسية أو الأعمال التجارية لصاحب الحساب. وتظهر النماذج أيضا ما إذا كان الحساب يستخدم للتحوط من التعرض لمخاطر السوق النقدية. إذا كان الأمر كذلك، فإنه يشير إلى أسواق العقود الآجلة / الخيارات التي تستخدم وما هي الأنشطة التجارية أو التسويقية المعنية.

يستخدم موظفي كفتك هذه المعلومات لتحديد ما إذا كان الحساب المبلغ عنه هو تاجر جديد أو هو حساب إضافي للتاجر الحالي. إذا كان الحساب هو أحد المتداولين الحاليين، فسيتم تجميعه مع الحسابات الأخرى ذات الصلة التي يتم الإبلاغ عنها حاليا.

يستخدم كفتك وسائل مختلفة لضمان دقة بيانات التاجر الكبيرة. تتم مقارنة صفقات التاجر الكبيرة التي أبلغ عنها أعضاء المقاصة مع بيانات المقاصة التي أفادت بها البورصات. ويجرى تحقيق في التبادل المناسب إذا:

ومجموع مواقف المقاصة تاجر الأعضاء 's s يتجاوز موقف العضوية مفتوحة' s '؛ أو عضو المقاصة لديه موقف واضح عدة مرات مستوى التقارير لسوق معين، ولكن تقارير قليلة أو لا مواقف تاجر كبير.

ويستخدم نفس الإجراء لمقارنة بيانات التاجر الكبيرة المبلغ عنها من قبل شركات المقاصة غير المقاصة والوسطاء الأجانب إلى مجموع المناصب التي يحملونها لدى وسطاء آخرين أو أعضاء المقاصة. وتخضع شركات إعداد التقارير أيضا لعمليات تدقيق ميدانية يقوم بها موظفو البورصة وموظفو مركز التجارة الحرة.

ويرد في الجدول 2 مثال على بيانات التاجر الكبيرة لثلاثة من التجار الوهمية: بيانات التاجر الكبيرة.

الجدول 2: بيانات المتداولين الكبار.

شيكاغو مجلس التجارة ديسمبر 2001 الذرة المستقبل (في العقود) اعتبارا من: 08/05/01.

صافي المركز المفتوح.

تحت 17 كفر أجزاء 18 أو 21، و كفتك أيضا لديه سلطة أن يطلب من تاجر توفير معلومات إضافية عن التجار fâ'Ђ ™ و / أو عن نشاط التداول والتسليم المشاركين، بما في ذلك معلومات عن الأشخاص الذين يسيطرون أو لديهم الفائدة المالية في الحساب.

لا يتم استخدام هذه الطريقة للحصول على بيانات التاجر كبيرة في كثير من الأحيان. ومع ذلك، فإنه من المفيد عندما يتم تداول المتداول من خلال عدد من شركات الإبلاغ وهناك قلق من أن عملية جمع البيانات العادية يفتقد بعض المعلومات الهامة.

بيانات المركز النقدي.

في العديد من الأسواق ذات الحدود الاتحادية للموقف المضاربي (الحبوب ومجمع الصويا والقطن)، يجب على المحوطين الذين يشغلون مناصب تتجاوز تلك الحدود أن يقدموا تقريرا شهريا مع اللجنة بموجب الجزء 19 من لوائح كفتك.

نموذج كفتك 204: بيان المراكز النقدية في الحبوب و كفتك نموذج 304: بيان المراكز النقدية في القطن تظهر مواقف التاجر في السوق النقدية.

على سبيل المثال، في سوق القطن، والتجار والتجار ملف تقرير أسبوعي كفتك نموذج 304 من المراكز النقدية غير المثبتة على سعرها، والذي يستخدم لنشر تقرير القطن على المكالمة الأسبوعي، وهي خدمة لصناعة القطن. ويبين تقرير كوتن أون-كال كم عدد مشتريات ومبيعات القطن النقدية غير المثبتة مقابل كل شهر من العقود الآجلة للقطن.

سيك تتبنى نظام التقارير التاجر كبيرة.

للنشر الفوري.

رئيس مجلس الإدارة شابيرو يناقش تقارير كبار التجار:

واشنطن، العاصمة، 26 يوليو 2018 & # 8211؛ صوتت لجنة الاوراق المالية والبورصات اليوم بالاجماع على تبني قاعدة جديدة تحدد متطلبات كبيرة للتداول من اجل تعزيز قدرة الوكالة على تحديد المشاركين الكبار في السوق، وجمع المعلومات عن تداولهم، وتحليل نشاطهم التجاري.

تتطلب القاعدة الجديدة من التجار الكبار التعرف على أنفسهم إلى المجلس الأعلى للتعليم، الذي سيعين بعد ذلك لكل تاجر رقم تعريف فريد. وسيقوم التجار الكبار بتوفير هذا الرقم إلى تجار وسيطهم، الذين سيطلب منهم الاحتفاظ بسجلات المعاملات لكل تاجر كبير والإبلاغ عن تلك المعلومات إلى المجلس الأعلى للتعليم عند الطلب.

& # 8220؛ 6 مايو أثبتت بشكل كبير الحاجة إلى تعزيز سيك & # 8217؛ ق القدرة على تحليل بسرعة ودقة أحداث السوق. ستعزز قاعدة الإبلاغ عن المتداولين بشكل كبير قدرتنا على الإشراف على أسواق الأوراق المالية الأمريكية في وقت يمكن التعامل فيه بالميلي ثانية أو بشكل أسرع، & # 8221؛ وفقا لما ذكرته ماري ل. شابيرو رئيسة اللجنة. & # 8220؛ ستمكننا هذه القاعدة الجديدة من التعرف بسرعة وكفاءة على المشاركين المهمين في السوق وجمع البيانات عن نشاطهم التجاري حتى نتمكن من إعادة بناء أحداث السوق وإجراء تحقيقات وتنفيذ إجراءات الإنفاذ حسب الاقتضاء. & # 8221؛

وتتضمن القاعدة الجديدة عنصرين أساسيين:

أولا، يتطلب من التجار الكبار التسجيل لدى اللجنة من خلال نموذج جديد، النموذج 13H.

وثانيا، فإنه يفرض متطلبات حفظ السجلات والإبلاغ ومتطلبات الرصد المحدود على بعض التجار الوكلاء المسجلين الذين يقومون من خلالهم كبار التجار بتنفيذ معاملاتهم.

وستصبح القاعدة الجديدة نافذة بعد 60 يوما من نشرها في السجل الاتحادي.

بيان حقائق.

تقارير التاجر كبيرة.

خلفية.

في ضوء التطور السريع في تكنولوجيا التداول والاستراتيجيات، سيك إجراء مراجعة متعمقة لهيكل السوق الأمريكية.

على عكس السنوات الماضية، يتم التعامل اليوم الصفقات في ميلي ثانية أو أسرع وتفرق بين العديد من المراكز التجارية. وقد سمحت هذه التغييرات للمشاركين في السوق الكبيرة لاستخدام أساليب تجارية متطورة للتجارة إلكترونيا في أماكن متعددة في أحجام ضخمة بسرعة عالية جدا.

وبسبب هذه التغييرات، يعتقد المجلس الأعلى للتعليم أنه من المناسب الآن ممارسة سلطته بموجب المادة 13 (ح) من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 لإنشاء قاعدة كبيرة للتداول.

تهدف قاعدة التقارير الكبيرة للتاجر إلى:

مساعدة سيك تحديد المشاركين في السوق تشارك في نشاط تجاري كبير.

الحصول على المعلومات اللازمة لمراقبة أثر تلك الصفقات في الأسواق بكفاءة أكبر.

تحليل هذه المشاركين في السوق & # 8217؛ نشاط التداول.

وتزداد الحاجة إلى حصول المجلس الأعلى للاستثمار على معلومات أفضل عن هذه الكيانات من خلال حقيقة أن التجار الكبار، بمن فيهم التجار ذوو التردد العالي، يبدو أنهم يلعبون دورا بارزا على نحو متزايد في أسواق الأوراق المالية.

وتتضمن القاعدة المتطلبات التالية:

تقديم نموذج: سوف يطلب من التجار الذين ينخرطون في مستوى كبير من النشاط التجاري لتعريف أنفسهم إلى المجلس الأعلى للتعليم عن طريق تقديم استمارة، نموذج 13H، مع اللجنة. A & # 8220؛ تارجر & # 8221؛ سيعرف بأنه الشخص الذي تكون معاملاته في الأوراق المالية المدرجة في البورصة مساوية أو تتجاوز مليوني سهم أو 20 مليون دولار خلال أي يوم تقويمي أو 20 مليون سهم أو 200 مليون دولار خلال أي شهر تقويمي.

وتوفر القاعدة إرشادات بشأن أنواع معينة من المعاملات التي يمكن استبعادها لأغراض حساب مستويات التداول.

الحصول على رقم تعريف: بعد أن الملفات ملف 13H للتسجيل مع اللجنة، سيك ثم تعيين كل تاجر كبير رقم هوية تاجر كبير فريدة من نوعها (لتيد)، والتي سوف تسمح للوكالة لتحديد وتحليل النشاط التجاري من قبل تاجر كبير بكفاءة . سوف يطلب من تاجر كبير أن يكشف لسماسرة تجاره ل لتيد وتسليط الضوء على جميع الحسابات في وسيط تاجر التي من خلالها التاجر الكبير يتداول.

حفظ السجلات والإبلاغ والرصد: تتطلب القاعدة من وكلاء الوساطة المحافظة على البيانات التي تكون متطابقة إلى حد كبير مع المعلومات التي يغطيها نظام اللجنة الزرقاء الإلكترونية (إبس) & # 8211؛ نظام سيك يستخدم حاليا لجمع بيانات المعاملات من وسيط التجار. البنود الإضافية الوحيدة التي سيطلب من التجار وسيط للحفاظ على والإبلاغ هي لوتيد والوقت الذي تحدث فيه المعاملة. وبناء على ذلك، تعزز القاعدة نظام إبس الحالي، مع إدخال تعديلات عليه، لاستيعاب المتطلبات المحددة للقاعدة الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب القاعدة من وكلاء الوساطة مراقبة ما إذا كان عملاؤهم يستوفون مستويات العتبة التي تحدد المتداول الكبير & # 8221؛ (استنادا إلى المعاملات التي تمت معالجتها في الوسيط والتاجر) من أجل تشجيع امتثال عملائها لمتطلبات تحديد أنفسهم كتجارة كبيرة إلى المجلس الأعلى للتعليم.

جاهز للدخول إلى البيانات: تتطلب القاعدة أن تكون بيانات المعاملات متاحة للإبلاغ عن الصباح بعد اليوم الذي تم فيه تنفيذ المعاملات. عندما تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصة بيانات من التجار الوساطة، فإنه في ظل الظروف العادية تتطلب الردود في وقت سابق من افتتاح الأعمال في اليوم التالي الذي يجعل طلبها. وسيساعد الوصول الفوري إلى هذه البيانات لجنة الأوراق المالية والبورصات في إعادة بناء نشاط السوق وإجراء تحليلات تجارية أخرى، كما سيساعد في التحقيقات في أنشطة التداول غير المشروعة، والتعسفية، وغير ذلك من الأنشطة التجارية غير المشروعة.

إجراءات سيك الأخرى على هيكل السوق.

ومن بين أمور أخرى قام المجلس الأعلى للسوق بالفعل فيما يتعلق باستعراض هيكل السوق:

الوصول برعاية: اعتمدت القواعد التي من شأنها أن تحظر بشكل فعال التجار الوساطة من تزويد عملائها مع الوصول دون تصفية إلى التبادلات وغيرها من أنظمة التداول البديلة & # 8211؛ والتي من شأنها أن تضمن أن تجار الوساطة تنفيذ ضوابط المخاطر المناسبة.

قواطع الدوائر: القواعد المعتمدة التي ستتطلب التبادل و فينرا لإيقاف التداول في بعض الأسهم الفردية إذا تحرك السعر 10٪ أو أكثر في فترة خمس دقائق. هذا البرنامج التجريبي ينطبق على الأسهم في S & أمب؛ P 500 أو رسل 1000 فضلا عن بعض المنتجات المتداولة في البورصة.

الصفقات الخاطئة: أقرت قواعد جديدة توضح كيف وكيف سيتم كسر الصفقات الخاطئة.

قواعد الأسعار الجديدة المعتمدة من قبل البورصات و فينرا لتعزيز المعايير الدنيا لاقتباس صانعي السوق و حظرها بشكل فعال & # 8220؛ في أسواق الأسهم الأمريكية.

التدقیق الموحد للتدقیق: اقتراح قاعدة جدیدة تتطلب من المکاتب الإقلیمیة الفرعیة إنشاء نظام موحد لمراجعة الحسابات من شأنھ تمکین الجھات التنظیمیة من تعقب المعلومات المتعلقة بأوامر التداول المستلمة والتنفیذیة عبر أسواق الأوراق المالیة.

ماذا & # 8217؛ ق التالي.

وستصبح القاعدة 13 ح -1 نافذة بعد 60 يوما من تاريخ نشر القاعدة في السجل الاتحادي. سيكون للتجار الكبار شهرين بعد تاريخ النفاذ للامتثال لمتطلبات تحديد الهوية للقاعدة. وسيحصل تجار الوساطة على سبعة أشهر بعد التاريخ الفعلي للامتثال لمتطلبات الحفاظ على السجلات، والإبلاغ عن بيانات المعاملات عند الطلب، ومراقبة نشاط التاجر الكبير.

سيك تتبنى نظام التقارير تاجر كبير.

واشنطن - (رويترز) - اعتمدت هيئات تنظيم الأوراق المالية الأمريكية قواعد يوم الثلاثاء يمكن أن تساعدهم على التحقيق في تحطم فلاش في المستقبل من خلال تتبع أفضل للأنشطة من كبار التجار مثل البنوك وصناديق التحوط والشركات التجارية الكبيرة الملكية.

واقترحت لجنة الأوراق المالية والبورصة لأول مرة نظامها للتقارير الكبيرة تاجر في أبريل عام 2018. فترة وجيزة من التداول المتقلبة في الشهر التالي، التي أصبحت تعرف باسم تحطم فلاش & لدكو؛ & رديقو؛ الضوء على الحاجة إلى بيانات أسرع وأكثر تفصيلا.

الموافقة على نظام التقارير التاجر الكبير في التصويت 5-0 هو آخر إجراء من قبل المجلس الأعلى للتعليم لتجديد هيكل السوق. ويحاول المجلس الأعلى للتعليم تكافؤ الفرص أمام المستثمرين وجعل الأسواق أكثر شفافية.

ولا تزال قائمة المهام طويلة الأمد تتضمن قواعد جديدة لمجمعات التداول المجهولة وأوامر فلاش التي تظهر التبادلات لبعض المتداولين قبل الكشف عنها للأسواق العامة، فضلا عن إنشاء مسار تدقيق موحد.

إن قاعدة التاجر الكبيرة & لدكو؛ ستعزز بشكل كبير قدرتنا على الإشراف على أسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، & رديقو؛ حسبما ذكرت ماريا شابيرو.

ومن المرجح أن تؤثر على وساطة أكبر البنوك مثل جولدمان ساكس وبنك أوف أميركا وكذلك صناديق التحوط الكبيرة وشركات الاستثمار والشركات التجارية الملكية مثل جيتكو.

سيتم تعيين رقم تعريف فريد لكل تاجر كبير وسيطلب منه تقديم هذه المعلومات إلى وسطاء التاجر.

وسيحتاج الوسطاء بعد ذلك إلى تتبع هذا الرقم، جنبا إلى جنب مع توقيت بعض الصفقات. وستكون بيانات المعاملات متاحة بسهولة للمجلس الأعلى للتعليم بناء على طلبها، ويمكن أن تساعد في جهودها للشرطة من أجل التلاعب في السوق والتداول من الداخل.

وتعرف القاعدة المقترحة تاجرا كبيرا كشركة أو فرد تتداول تجارته أو تزيد عن مليوني سهم أو 20 مليون دولار يوميا أو 20 مليون سهم أو 200 مليون دولار خلال شهر.

سيتم استبعاد أنواع معينة من المعاملات، مثل تلك المرتبطة بالهدية وعمليات الاندماج والاستحواذ، أو الصفقات التي تأمر بها المحكمة، من المبلغ المستخدم لتحديد ما إذا كانت الشركة تفي بتعريف التاجر الكبير.

تحطم فلاش.

في 6 مايو 2018، تحطم فلاش الشائنة، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 700 نقطة في دقائق معدودة قبل انتعاش، كشف الضعف في النظام التنظيمي.

وكان من بينها عدم وجود معلومات مركزية وسهلة الوصول، وترك سيك تحت رحمة التبادلات وحتى التجار للحصول على بيانات التداول الوكالة بحاجة إلى إعادة بناء ما حدث خطأ.

وخلص المنظمون في الولايات المتحدة، بعد أشهر من الدراسة، إلى أن البيع الذي يحركه الكمبيوتر بقيمة 4.1 مليار دولار من قبل تاجر واحد في سوق العقود الآجلة ساعد في تحطم الفلاش.

لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية، التي ساعدت مجموعة سيك معا أحداث تحطم الفلاش، لديها بالفعل نظام كبير للتداول في التقارير لمساعدتها على مراقبة أسواق العقود الآجلة. ولكن كفتك يحصل على بياناته بشكل منتظم، في حين أن النظام الجديد سيك و رسكو؛ s سوف جمع البيانات فقط عند الطلب.

ومن المتوقع أن يتأثر حوالي 300 من الوسطاء و 400 من التجار الكبار بقواعد المجلس الأعلى للتعليم. وعلى الرغم من أن مراجعة الحسابات الموحدة المعتمدة حتى الآن يمكن أن تكلف صناعة مليارات الدولارات لتنفيذ، ويقدر المجلس الأعلى للتعليم التكاليف لتنفيذ نظام كبير للتاجر الإبلاغ هي الحد الأدنى.

في إجراءات أخرى يوم الثلاثاء، صوت المجلس الأعلى للانتخابات 5-0 لوضع اللمسات الأخيرة على القاعدة المطلوبة من قبل قانون الرقابة المالية دود فرانك التي من شأنها أن تخرج إشارات إلى التصنيفات الائتمانية من بعض الأنظمة والنماذج الحكومية.

تلك القاعدة سوف تجريد تصنيف المراجع من الشروط التي يضعها المجلس الأعلى للتعليم على الشركات التي تسعى للتأهل ل & لدكو؛ تسجيل شكل قصير & رديقو؛ عند تقديم الأوراق المالية للبيع العام، وتفرض معايير بديلة جديدة لتحديد ما إذا كان مصدرو الديون، مثل الشركات التابعة لشركات المرافق العامة، مؤهلين للتسجيل في شكل قصير.

كما أعادت لجنة الأوراق المالية والبورصات اقتراح المزيد من التعليقات على قاعدة تهدف إلى تعزيز الرقابة والجودة العالية للأوراق المالية المدعومة بالأصول، بعد أن عانى المستثمرون من خسائر هائلة خلال الأزمة المالية.

تقارير سارة N. لينش ومالاثي ناياق؛ التحرير من قبل تيم دوبين وجون والاس.

تأخرت جميع الاقتباسات لمدة 15 دقيقة على الأقل. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة من التبادلات والتأخير.

يقترح المجلس الأعلى للتعليم نظام إبلاغ كبير للتاجر.

في 14 أبريل 2018، اقترح المجلس الأعلى للتعليم قواعد إنشاء نظام كبير للتقارير. والقصد من القواعد المقترحة هو مساعدة لجنة الأوراق المالية والبورصات في تحديد والحصول على بعض المعلومات التجارية الأساسية عن التجار التي تجري قدرا كبيرا من النشاط التجاري، مقاسة بالحجم أو القيمة السوقية، في أسواق الأوراق المالية الأمريكية.

وتنص المادة 13 ه -1 المقترحة على المتطلبات التالية:

شكل 13H. سوف يطلب من التجار الكبار لتحديد أنفسهم إلى المجلس الأعلى للتعليم عن طريق تقديم نموذج 13H مع المجلس الأعلى للتعليم. a & لدكو؛ كبير تاجر & رديقو؛ عموما، شخص، بما في ذلك شركة أو فرد، معاملاته في الأوراق المالية المدرجة في البورصة تساوي أو تتجاوز (1) مليوني سهم أو 20 مليون دولار خلال أي يوم تقويمي، أو (2) 20 مليون سهم أو 200 مليون دولار خلال أي تقويم الشهر.

رقم الهوية. ثم سيعطي المجلس الأعلى للتعليم (سيك) رقما تعريفيا فريدا من نوع التاجر (لتيد) إلى التاجر الكبير، والذي من شأنه تمكين سيك من تحديد وتحليل نشاط التداول من قبل التاجر الكبير بكفاءة. سوف يطلب من تاجر كبير أن يكشف لسماسرة تجاره ل لتيد وتسليط الضوء على جميع الحسابات التي يملكها الوسيط الذي تاجر من خلالها يتداول التاجر الكبير.

حفظ السجلات والإبلاغ. وسيطلب من الوسطاء المسجلين المسجلين الاحتفاظ بسجلات المعاملات لكل تاجر كبير، وسوف يطلب منهم إبلاغ تلك المعلومات إلى المجلس الأعلى للتعليم عند الطلب. والبنود الإضافية الوحيدة التي سيطلب من المتعاملين الوساطة الاحتفاظ بها والإبلاغ عنها في إطار القواعد المقترحة هي "لتيد" ووقت حدوث المعاملة.

جاهز للدخول إلى البيانات. سوف تكون هناك حاجة إلى بيانات المعاملات إلى المجلس الأعلى للتعليم عند الطلب صباح اليوم التالي لليوم الذي تم فيه تنفيذ المعاملات. ويمكن استخدام هذا اليوم التالي ل سيك في إعادة بناء نشاط السوق على الفور وإجراء تحليلات تجارية أخرى، فضلا عن المساعدة في التحقيق في أنشطة التداول المحتملة، أو المسيئة، أو غير القانونية.

إجراءات المراقبة. وسيطلب من وكلاء الوساطة المسجلين اعتماد إجراءات لمراقبة عملائهم من أجل النشاط الذي من شأنه أن يؤدي إلى تحديد متطلبات القاعدة المقترحة.

هذه المقترحات هي جزء من جهد أكبر من قبل المجلس الأعلى للتعليم لضمان أن الأسواق عادلة وشفافة وفعالة.

سيك تتبنى نظام التقارير تاجر كبير.

سيقوم المنظم بجمع بيانات التداول في اليوم التالي من تجار كبيرين مثل البنوك وصناديق التحوط.

27 يوليو 2018 تحديث: 4:41 مساء بتوقيت غرينيتش.

واعتمدت لجنة الاوراق المالية والبورصات بالاجماع قواعد لنظام جديد لجمع بيانات التداول في اليوم التالي من البنوك وصناديق التحوط والتجار الكبار الآخرين، وهي خطوة نحو إعطاء المنظمين قبضة أفضل على التداول فائق السرعة في أسواق الأوراق المالية اليوم.

وتقول هيئة الأوراق المالية (سيك) إن نظامها الجديد للإبلاغ عن المتداولين الكبار، الذي اقترح لأول مرة في أبريل 2018، سيساعدها على تشخيص انهيارات الأسواق بشكل أسرع وتعزيز جهودها على الفور.