إعداد خيارات الأسهم الموظف

إعداد خطة خيارات الأسهم.

قلق بشأن جذب والاحتفاظ الموظفين جيدة؟ هل تفكر في وضع خطة خيار الأسهم لحل مشكلتك؟

سواء كنت تدير شركة تداولها بشكل عام أو مملوكة للقطاع الخاص من أي حجم كبير، وخطة خيار الأسهم وضعت بعناية يجعل الكثير من المعنى - ولديك خياران عند وضع واحد معا:

* خطة مؤهلة لخيار الأسهم - مؤهلة بمعنى أنه بموجب القانون الاتحادي، فإن هذه الخطة تؤهل الموظف الخاص بك لمعاملة ضريبية خاصة.

* خطة الأسهم غير المؤهلين الخيار - غير مؤهلين بمعنى أن الموظف الخاص بك لا يتأهل للمعاملة الضريبية الخاصة.

وفي كلتا الحالتين، تشكل خطط خيار الأسهم جزءا هاما من الهيكل المالي لأي نشاط تجاري متطور لأن مثل هذه الخطط، مثل خطط الأسهم 401 (ك) وخطط الأسهم الوهمية التي نوقشت مؤخرا في هذا المجال، تربط ثروات الموظف الواحد بأهداف صاحب العمل - مفتاح الأداء على المدى الطويل. كما أنها سهلة نسبيا لإقامة وإدارة، ولأنها تنطوي على الأسهم، وليس نقدا، فإنها لا تأكل في الشركة أثمن السلع.

خطط الخيار الأسهم هي شعبية جدا. ويقدر المركز الوطني لملكية الموظفين أن ما يتراوح بين 7 ملايين و 10 ملايين موظف يحصلون على خيارات الأسهم في الولايات المتحدة، بزيادة عن مليون شخص قبل عقد من الزمان. ومن بين الشركات ذات النمو المرتفع المدعومة من قبل المشاريع في صناعات التكنولوجيا، أصبحت خطط خيار الأسهم أكثر شعبية: ففي دراسة استقصائية أجريت قبل عام، اكتشف المركز أن 83٪ من خيارات منح الأسهم بالكامل لجميع الموظفين المعينين حديثا وخيارات المنحة المتبقية للموظفين الرئيسيين فقط.

ويختار أصحاب العمل من جميع المشارب خطط خيار الأسهم لأنها تمنح موظفيها وسيلة محمية من الضرائب لتخزين الثروة للمستقبل. وقالت كارين جودفريند، الشريكة في شركة التخطيط المالي بالو ألتو، شركة غولدستينرايت فينانسيال أدفيسورس إنك غودفريند، وهي سلطة الائتلاف المؤقتة (كبا)، أن "خطة أسهم الأسهم المؤهلة - التي غالبا ما تسمى خطة أسهم الحوافز - تمنح الموظفين أيضا ميزة ضريبية فورية، يحمل شهادة كأخصائي مالي شخصي، أو بس، من المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين. وقالت انها تسرد عددا من التنفيذيين وادي السيليكون كما عملائها.

وبموجب هذه الخطط، قال غودفريند، يمنح صاحب العمل الموظف الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد خلال فترة زمنية معينة - عادة 10 سنوات. قد يكون الأسهم شائعة أو مفضلة، مع أو بدون حقوق التصويت.

لا يدفع الموظف ضريبة دخل منتظمة عند ممارسة الخيار - أي عند شراء السهم فعليا - مع تحذير واحد: وفقا للظروف، فإن المعاملة قد تعرض الموظف لأزواج الضريبة الدنيا البديلة. وبدلا من ذلك، لا يدفع الموظف الضرائب إلا بعد بيع الأسهم التي يتم الحصول عليها من خلال هذه الخطة، وعادة ما يكون ذلك بمعدلات أرباح رأسمالية مواتية، وليس بمعدلات الدخل العادي. (التمييز كبير: الحكومة الاتحادية تفرض ضرائب على الأرباح طويلة الأجل بنسبة 20٪، وأحيانا أقل، والدخل العادي بحد أقصى يتجاوز 39٪).

وبالإضافة إلى ذلك، قال غودفريند، قد أرباب العمل إقراض موظفيها النقدية لممارسة خياراتهم، وأنها قد تصمم خططها لصالح الموظفين الرئيسيين فقط الذي يؤثر بشكل مباشر على خط النهاية.

على الجانب السلبي، قال غودفريند، القانون الاتحادي يقيد كيف يمكنك هيكلة خطة خيار الأسهم المؤهلة - على سبيل المثال، من خلال فرض قيود معقدة على قيمة الخيارات التي قد يمارسها الموظف في أي سنة واحدة. وبالإضافة إلى ذلك، في خطة مؤهلة:

* يجب أن يكون سعر التمرين - أي السعر الذي يمكن لموظفك من خلاله شراء أسهم شركتك - مساويا أو يتجاوز القيمة السوقية العادلة لمخزونك في التاريخ الذي تمنح فيه هذا الخيار. أما بالنسبة للأسهم المتداولة علنا، فإن سعر السوق العادلة هو السعر الذي يتداول به السهم في تاريخ الخيار. ويجوز للشركات المملوكة للقطاع الخاص أن تقدر أسهمها بأي طريقة معقولة، قد تشمل أو لا تتضمن تقييما رسميا.

* لا يجوز لك تقديم خيارات لأي شخص بخلاف موظفيك - بمعنى أنه لا يمكنك استخدام هذه الخطط لتعويض المستشارين الخارجيين القيمين أو المستشارين.

* يجب على الموظف الخاص بك أن يمارس الخيار - أي، في الواقع شراء أسهم الشركة - في غضون 10 سنوات من تاريخ المنحة، وخلال ثلاثة أشهر بعد مغادرته من العمل الخاص بك.

* لا يجوز للموظف نقل حقه في الخيار - على سبيل المثال، عن طريق إعطائه لأحد أفراد الأسرة أو إلى منظمة خيرية.

وقال جودفريند إن القيود المفروضة جانبا، وخطط خيار الأسهم المؤهلة تعطي صاحب العمل سلاحا قويا في تصميم حوافز لأداء الموظفين، وأنها تعطي الموظف سلاحا من إمكانات متساوية لتخزين الثروة.

وقالت "ان الخطط غير المؤهلة اكثر مرونة". "الخطط المؤهلة هي أكثر تقييدا، ولكن من المحتمل أن تكون لها آثار ضريبية أفضل بالنسبة للموظف، اعتمادا على مدى بعناية الموظف يخطط الشراء الفعلي وبيع الأسهم".

التالي: كيف تتغلب صناعة التكنولوجيا في وادي السيليكون على عيب لخطط خيار الأسهم غير المؤهلين.

كيف يمكنك تعيين سعر ممارسة خيارات الأسهم لتجنب القسم 409A القضايا؟

الأسئلة الشائعة البسيطة التالية تستند إلى حد ما على تنبيه عميل وسغر (ملاحظة: بدف هو التحميل البطيء).

هل توفر اللوائح 409A إرشادات بشأن تقييم الأسهم الخاضعة ل & # 8220؛ حقوق الأسهم & # 8221 ؛؟

نعم فعلا. وتوفر اللوائح إرشادات بشأن الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لما يلي: (أ) الأسهم القابلة للتداول بسهولة (شركة عامة)، و (ب) المخزونات غير القابلة للتداول بسهولة (أسهم الشركات الخاصة).

وتمثل هذه اللوائح تغييرا كبيرا في عملية تحديد القيمة السوقية العادلة لأرصدة الشركات الخاصة. من أجل الامتثال للقسم 409A ومن ثم تجنب التعرف على دخل المستبعدين في وقت مبكر، وربما، ضريبة إضافية بنسبة 20 في المئة، قبل ممارسة الخيار، فإن معظم الشركات الخاصة سوف تحتاج إلى تجديد كبير لعملية تحديد القيمة السوقية العادلة.

ما هي الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركة العامة؟

قد تستند القيمة السوقية العادلة لمخزون الشركة العامة إلى:

آخر عملية بيع قبل أو أول عملية بيع بعد المنحة؛ سعر الإقفال في يوم التداول قبل يوم التداول أو يوم التداول؛ أي أساس معقول آخر باستخدام المعاملات الفعلية في هذا المخزون كما ذكرت من قبل هذا السوق وتطبيقها باستمرار؛ أو متوسط ​​سعر البیع خلال فترة محددة في غضون 30 یوما قبل أو 30 یوما من المنحة إذا کان التقییم یطبق بشکل ثابت للحصول علی منح سھم مماثلة.

ما هي الطرق المقبولة لتحديد القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركات الخاصة؟

يجب تحديد القيمة السوقية العادلة لأسهم الشركات الخاصة، استنادا إلى الحقائق والظروف الخاصة بالشركة الخاصة، وذلك بتطبيق طريقة تقييم معقولة. ولن تعتبر الطريقة معقولة إذا لم تأخذ في الاعتبار جميع المواد الإعلامية المتاحة لتقييم الشركة الخاصة.

وتشمل العوامل التي يتعين النظر فيها في إطار طريقة تقييم معقولة، حسب الاقتضاء:

قيمة الأصول الملموسة وغير الملموسة؛ القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية؛ القيمة السوقية التي يمكن تحديدها بسهولة للكيانات المماثلة العاملة في نشاط مماثل إلى حد كبير؛ والعوامل الأخرى ذات الصلة مثل أقساط السيطرة أو الخصومات لعدم القدرة على التسويق.

كم مرة تحتاج الشركات الخاصة إلى إجراء تقييمات سوقية عادلة؟

إن االستخدام املستمر لقيمة سوقية عادلة محسوبة سابقا ليس معقوال إذا:

يفشل التقييم الأولي في إظهار المعلومات المتاحة بعد التاريخ الأولي للتقييم الذي يؤثر بشكل جوهري على قيمة شركة خاصة (على سبيل المثال، حل القضايا المادية أو الحصول على براءة مادية)؛ أو تم حساب القيمة اعتبارا من تاريخ أكثر من 12 شهرا قبل تاريخ استخدام التقييم.

ومن الناحية العملية، تحصل معظم الشركات الخاصة المدعومة من المشروع على تقرير تقييم جديد في كل مرة يكمل فيها تمويل الأسهم المفضل.

هل هناك افتراض معقولية؟

نعم فعلا. تنص اللوائح على افتراض أن تحديد القيمة السوقية العادلة سيعتبر معقوال في ظروف معينة، بما في ذلك:) أ (إذا تم تحديد التقييم من خالل تقييم مستقل في تاريخ ال يزيد عن 12 شهرا قبل تاريخ المعاملة أو) ب ) إذا كان التقييم هو & # 8220؛ مخزون غير سائلة من شركة البدء & # 8221؛ وتثبت بشكل معقول، بحسن نية، يتضح من تقرير مكتوب، ويأخذ في الاعتبار عوامل التقييم ذات الصلة المذكورة أعلاه.

هذا الافتراض للمعقولية لا يمكن رفضه إلا بعد أن تبين مصلحة الضرائب الأمريكية أن طريقة التقييم أو تطبيق هذه الطريقة كانت غير معقولة على الإطلاق. & # 8221؛

ما هو & # 8220؛ السائلة بدء شركة & # 8221؛؟

سيتم اعتبار الأسهم من قبل شركة & سيب؛ & لوت؛ 82 & غ؛ إذا:

فإن الشركة لم تجر (بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال سلف) تجارة أو عمل لمدة 10 سنوات أو أكثر؛ ال يوجد لدى الشركة فئة من األوراق المالية التي يتم تداولها في سوق أوراق مالية ثابتة؛ ال يخضع السهم لحقوق املطالبة أو االستدعاء أو التزامات أخرى لشراء مثل هذا املخزون) باستثناء حق الرفض األول أو غير ذلك & # 8220؛ تقييد الفاصل الزمني & # 8221؛ مثل احلق في شراء أسهم غير مستحقة بتكلفتها األصلية (. ال يتوقع من الشركة بشكل معقول أن تخضع لتغيير في السيطرة أو الطرح العام خالل 12 شهرا من تاريخ استخدام التقييم. ويتم التقييم من قبل شخص أو أشخاص & # 8220؛ مع معرفة وخبرة كبيرة أو التدريب في إجراء التقييمات مماثلة. & # 8221؛

وقد يؤدي ذلك إلى نفقات وأعباء إضافية على الشركات الصغيرة (على سبيل المثال، الاضطرار إلى استئجار شركة تقييم). كما يمكن أن يكون هذا مشكلة للشركات التي تصدر خيارات الأسهم أو الأسهم في غضون عام واحد قبل تغيير في السيطرة أو الطرح العام الأولي.

ھل تعتبر التقییمات التاریخیة العادیة للقیمة السوقیة العادیة من قبل مجالس إدارة الشرکات الخاصة المسموح بھا بموجب القسم 409A؟

عموما، لا. وقد غيرت اللوائح بشكل كبير الطريقة التي تحدد بها شركة خاصة القيمة السوقية العادلة لسهمها. على سبيل المثال، تقييم أسهم الشركة الخاصة فقط بالرجوع إلى نسبة تتعلق بقيمة الأسهم المفضلة (نسبة 10 إلى 1 القديمة) عموما لن تكون معقولة. على وجه التحديد، للامتثال للوائح المقترحة، وتقييم & # 8220؛ غير سائلة بدء شركة الأوراق المالية & # 8221؛ لا بد وأن:

يتضح من تقرير مكتوب يأخذ في الاعتبار عوامل التقييم ذات الصلة التي نوقشت أعلاه؛ ويقوم بها شخص أو أشخاص لديهم معرفة وخبرة كبيرتين أو تدريب في إجراء مثل هذه التقييمات.

وبالتالي، ما لم يكن مجلس إدارة شركة خاصة يضم مدير، أو أعضاء مجلس الإدارة، الذين يرضي & # 8220؛ المعرفة والخبرة كبيرة & # 8221؛ شرط أو موظف شركة تلبية هذا الشرط، وتحديد القيمة السوقية العادلة على الأرجح سوف تحتاج إلى إجراء تقييم مستقل. ومع ذلك، إذا كان أحد مدراء الشركات الخاصة ممثلا لمستثمر رأس المال الاستثماري، أو إذا كانت الشركة توظف الأفراد ذوي الخبرة المالية الذين يرضون & # 8220؛ المعرفة والخبرة الكبيرة & # 8221؛ قد یجوز إعداد ھذا التقریر من قبل ھؤلاء الأفراد.

هل تحصل معظم الشركات على تقييمات مستقلة؟

أي شركة أنجزت تمويل الأسهم المفضل مع شركة رأس المال الاستثماري المؤسسي عادة الحصول على تقرير تقييم 409A من شركة تقييم مستقلة. إن معظم الشرکات الممولة من قبل رأس المال المرکزي والتي لا تصدر منح خیارات کبیرة لن تتحمل نفقات تقریر التقییم.

ما هي تكلفة تقرير التقييم؟

لقد كان في مرحلة مبكرة الشركات الحصول على تقارير التقييم القيام به بتكلفة زهيدة في 5K $. ومع ذلك، قد يتم رفض هذه التقارير التقييم من قبل مدققي الشركة، مما أدى إلى الحاجة إلى إعادة لهم من قبل شركة أخرى. تقارير التقييم التي تقوم بها الشركات ذات السمعة الطيبة قد تكلف 10K $ إلى 25K $، وحتى أعلى للشركات مرحلة لاحقة.

ما هي القيمة السوقية العادلة النموذجية للأسهم العادية فيما يتعلق بسعر الأسهم المفضل لشركة مرحلة مبكرة؟

وقال الرئيس التنفيذي لشركة التقييم بوتيك مؤخرا أن القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية لشركة نموذجية في مرحلة مبكرة التكنولوجيا هي على الأقل حوالي 25٪ إلى 30٪ من الجولة الأخيرة سعر السهم المفضل. القاعدة القديمة من أن سعر ممارسة الخيار يمكن أن يكون 10٪ من سعر الأسهم المفضل غير صالح.

إذا كانت شركة بدء التشغيل هو ما قبل الإيرادات والتمويل قبل فك، ولكن لديه تمويل البذور ملاحظة قابلة للتحويل من 800K $، ويمكن أن تقدم خيارات بسعر ممارسة يعادل القيمة الاسمية الأسهم المشتركة من 0،01 $ للموظفين الانضمام قبل تمويل الرأسمالية. أحصل على أنه بعد جولة فك سيكون لديك على قدم المساواة 25٪ -30٪ من سعر A سيكوريت السعر المفضل، استنادا إلى ما هو أعلاه، ولكن ماذا عن خلال مرحلة الملاك البذور قابلة للتحويل المذكرة؟

Geo & # 8211؛ دعوة صعبة. يجب منح الخيارات في فمف. إذا كانت الشركة قادرة على جمع 800K $ من التمويل، وربما يعني أن فمف المشترك هو أكبر من الاسمية. راجع للشغل، 0.01 $ هو رقم لا معنى له دون مزيد من السياق.

Geo & # 8211؛ دعوة صعبة. يجب منح الخيارات في فمف. إذا كانت الشركة قادرة على جمع 800K $ من التمويل، وربما يعني أن فمف المشترك هو أكبر من الاسمية. راجع للشغل، 0.01 $ هو رقم لا معنى له دون مزيد من السياق.

ماذا لو لم تبدأ الشركة المبتدئة من خلال جولة من التمويل، هو ما قبل الإيرادات، لا تملك حاليا أي أصول، ولكن هو وجود المهندسين البحوث وتطوير دليل على مفهوم لفكرة أن الشركة ' s مالك لمنتج جديد. إذا كان بدء التشغيل يريد أن يقدم خيارات المهندسين بحيث، إذا كان المهندسون ناجحون في تطوير دليل على مفهوم (مما يسمح للشركة في الواقع براءات الاختراع الفكرة)، يمكن للمهندسين التمتع بالإمكانات الصاعدة من جهودهم، هل يمكن للشركة تحديد سعر التمرين عند الصفر أو بالقرب منه (نظرا لأن الشركة لا تملك أي شيء حاليا، وليس لديها تدفق نقدي، ولم يكن لديها تمويل)، أو هل يتعين عليها أن تتحمل التدفقات النقدية المستقبلية بناء على منتج محتمل ، ومن ثم إضافة طبقة إضافية من الخصم لتعكس احتمال (بدلا من اليقين) لتطوير المنتج بنجاح وتلقي التدفقات النقدية منه في وقت لاحق؟ شكر!

يوكوم، ما هو أحدث الأفكار حول كيفية تسعير خيارات الأسهم المشتركة لشركة مرحلة مبكرة؟ رأيت أنه في عام 2009، قالت شركة تقييم 25-30٪ من سعر السهم المفضل. هل هذا التفكير الحالي؟

كيفية إعداد أسهم & # 038؛ خطة خيار الأسهم في عام 2017.

20 ديسمبر 2018 |

هذا هو مشاركة الضيف جيمس سيلي من إشاريس.

مع اقتراب نهاية عام 2018 بسرعة، 2017 يجلس في الأفق، وتقدم العام الجديد كما قماش فارغة لإعداد برامج جديدة لموظفيك. عندما تنمو عملك، وتقديم بيرك المالية مثل خيارات الأسهم أو الأسهم يدل على فريقك أن كنت قد اتخذت مصلحة مكتسبة في دعم مستقبلهم. فوائد إعداد هذه هي عديدة، ولكن أولا وقبل كل شيء، وسوف تساعدك على جذب أعلى المواهب، والاحتفاظ الموظفين العظيم أن لديك بالفعل.

ولكن من أين تبدأ؟ قد يبدو إنشاء إحدى هذه الحزم المالية أمرا شاقا في البداية & # 8212؛ ولكن لا يجب أن يكون. زينيفيتس شراكة مع إشاريس لتجلب لك هبوطا على كيفية البدء في إعداد الخيارات وخطة الأسهم حتى تتمكن من استئجار هذه الأراضي مع المزيد من الثقة.

من أجل فهم وضع العدالة، والسماح & # 8217؛ ق تبدأ مع مثال الحياة الحقيقية.

بوب وماري تقرر فتح مقهى في الريف كونيتيكت، ولكل منهما 50٪. أول شيء سوف تحتاج إلى القيام به هو تقديم مقهى ك C - كورب. وهذا ما يسمى دمج، وعندما تفعل ذلك، فإنها سوف تحتاج إلى تقسيم الشركة إلى أسهم. عدد الأسهم التي تقسم الشركة إلى تعسفية، ولكن معظم الشركات تبدأ مع 1،000،000 أو 10،000،000 مليون سهم. ولإبقائها بسيطة، يقسم بوب وماري الشركة إلى 1،000،000، وكل منهما يمتلك 500،000. ويسمى هذا الجدول أدناه جدول كاب، وهو في الأساس جدول بيانات يتتبع من يملك النسبة المئوية للشركة.

الآن بعد أن نعرف ما جدول سقف، نتحدث عن تجمع الخيار. تجمع الخيار هو جزء من الأسهم المخصصة للموظفين في المستقبل. بوب وماري يفعلون غرامة تشغيل المحل بأنفسهم اليوم، ولكنهم يخططون للنمو. سوف يحتاجون إلى الباريستاس، شخص لتشغيل السجل، وفي نهاية المطاف أنها تخطط لاتخاذ على المستثمرين من الخارج. عن طريق إنشاء تجمع الخيار، بوب وماري يتأكدون من أن لديهم ما يكفي من الأسهم لمنح الموظفين الذين يعملون في المستقبل. ويقررون تخصيص 20٪ من الشركة (200،000 سهم) لمجمع الخيارات.

متى تضع معظم الشركات خطة خيار؟

عندما يسجل بوب وماري مقهىهما ك C-كورب، سيعملان مع مكتب محاماة خارجي. بعض الشركات (كولي، على سبيل المثال) سوف تخبر زبائنها للمضي قدما وخلق خيار تجمع الحق ثم للقضاء على هذه الخطوة في وقت لاحق.

الشركات الأخرى المشتركة الوقت خلق تجمع الخيار هو عندما يقررون إصدار خيارات للموظفين الجدد. حتى لو كنت مجرد توظيف موظف واحد، سوف لا تزال بحاجة للذهاب من خلال عملية إنشاء خطة الخيار والوثائق اللازمة لمنح الخيار.

المرة الثالثة والأخيرة عندما تقوم الشركات بإنشاء خطة خيار في الجولة الأولى من التمويل. الشركات ترفع المال بقصد النمو، وسوف يرغب المستثمرون في معرفة أن الشركة قد حجزت أسهم للتعيين في المستقبل. حتى إذا لم تكن قد خلق خيار تجمع من قبل هذه النقطة، سوف تريد بالتأكيد أن تفعل ذلك الحين. ويمنع ذلك أيضا المؤسسين والمستثمرين من التخفيف من منح الخيارات المستقبلية.

أمور مهمة يجب مراعاتها عند إنشاء خطة خيار.

لسوء الحظ، فإن معظم شركات المحاماة فقط تعيين زبائنها مع قالب قياسي أنها يحدث أن يكون حفظها على سطح المكتب. لتجنب هذا، وهنا 4 أشياء للتفكير عند إنشاء خطة الخيار الخاص بك:

يحدد الاستحقاق المدة التي يحتاجها موظفوك للعمل قبل أن يتمكنوا من ممارسة خياراتهم لشراء الأسهم الأساسية. معظم الشركات تستخدم جدول 4 سنوات التقليدية مع جرف 1 سنة. وهذا يعني بعد العمل في الشركة لمدة 1 سنة، موظف سوف vest ¼ خياراتهم. كل شهر بعد ذلك، وسوف تحصل على 1/48 أخرى من منحة الخيار الإجمالي (1/48 لأن هناك 48 شهرا في 4 سنوات).

ليس هناك الكثير من القرارات بشأن هذا، ولكن من الجيد أن نفهم التمييز بين إسو وخيارات نسو. إسو هي خيارات الأسهم الحافزة التي لديها فوائد ضريبية ويمكن أن تصدر فقط للموظفين (على نموذج الضرائب W2). مكاتب الإحصاء الوطنية هي خطط خيار الأسهم غير المؤهلة التي تدفع ضريبة الدخل العادية على. تسمح جميع خطط الخيارات تقريبا لكل من إسو وخيارات نسو.

وتحدد نافذة تمرين انتهاء الخدمة عدد الأيام التي يتعين على الموظفين ممارسة خياراتهم بعد مغادرتهم للشركة. المعيار هو ما بين 30 إلى 90 يوما، ولكن بعض الشركات بدأت في تقديم نوافذ أطول. بينتيريست، على سبيل المثال، يسمح للموظفين 7 سنوات بعد انتهاء الخدمة لممارسة الرياضة.

التمرين المبكر هو حكم يسمح للموظفين بممارسة خيارات غير مؤهلة. وهذا يمكن أن يكون مزايا ضريبية للتعيينات في وقت مبكر. إن األسهم الناتجة عن ممارسة مبكرة ستظل خاضعة لالستحقاق، ويمكن إعادة شرائها من قبل الشركة في حالة ترك الموظفين.

كيف يمكنني تثقيف الموظفين؟

واحدة من الأسئلة الأكثر شيوعا التي نسمعها من العملاء هي "كيف يمكنني تعليم موظفي بلدي عن البرامج المالية الجديدة؟" خيارات الأسهم يمكن أن تكون تقنية ومربكة، وخاصة بالنسبة للموظفين تلقي الأسهم للمرة الأولى. في إشاريس بدأنا تطوير وتبادل أفضل الممارسات لوقت وكيفية تثقيف الموظفين حول الإنصاف.

إن اليوم الأول للتوظيف الجديد هو فرصة عظيمة للشفافية والتثقيف من اليوم الأول على فريقك.

هذا هو نظرة سريعة على بعض المعلومات التي نقدمها توظيف جديدة في خطاب العرض. بالإضافة إلى الخيارات الممنوحة وسعر الإضراب (وهو المعيار) نعرض تكلفة ممارسة السعر المفضل الأخير والقيمة الاسمية ونسبة الملكية.

كما نعرض هيكل رأس مال الشركة ونقاط التوقف. على مستوى عال هذا يخبر الموظفين كم سيكون على الشركة لبيعها من أجل مشاركة الأسهم المشتركة في دفع تعويضات.

تدريب الموظفين الأولي هو وقت كبير آخر لتثقيف الموظفين الجدد. إشاريس يحمل عرض ساعة يسمى الأسهم 101 لتعيينات جديدة في الأسبوع الأول لضمان فهمهم حزمهم. وهذا يغطي كل شيء من أساسيات خيار الأسهم، لممارسة والضرائب والسيولة.

إن مواصلة محادثة مالية مهمة لتحديث الموظفين الحاليين والتأكد من أن الناس يفهمون خياراتهم. ونحن نفعل ذلك كل بضعة أشهر، ولكن بعض الشركات التي نعمل معها تفعل ذلك في كثير من الأحيان كل 6 أسابيع.

مثيرة للاهتمام في سماع كامل الأسهم، خيارات الأسهم وعرض 401k من إشاريس و زينيفيتس؟ تحقق من ذلك هنا:

دمج الرواتب، والموارد البشرية واستحقاقات الموظفين هو نسيم عندما & # 8217؛ ق القيام به في لوحة واحدة جميلة. اشترك لمشاهدة عرض توضيحي ل زينيفيتس في العمل اليوم.

حول جيمس سيلي.

بدأ جيمس في إشاريس كمدير أونبواردينغ والآن تسويق المنتجات. كما يستضيف أحداث الأسهم 101 للشركات الناشئة والمؤسسين.

قد يعجبك ايضا.

19 ديسمبر 2017.

الحد الأدنى لأجور الزيادة في التأثير على كاليفورنيا، واشنطن، نيويورك، & # 038؛ أكثر من.

بقلم أناغا كريشنان.

20 نوفمبر 2017.

ليك، C كورب أو S كورب؟ كيفية تحديد أفضل هيكل الأعمال بالنسبة لك.

بقلم ماثيو كيلر.

7 نوفمبر 2017.

زينيفيتس الرواتب: الآن متوفر في 47 ولاية ومنطقة كولومبيا.

تعلم الموارد دعم بلوق الأحداث ندوات عبر الإنترنت.

كومباني من نحن صحافة الأمن وظائف.

© 2017، يوربوبل، Inc.، d / b / a زينيفيتس. كل الحقوق محفوظة. منصة زينيفيتس وخدمات الموارد البشرية التي تقدمها ماناجيوروبوبل ليك، د / ب / زينيفيتس خدمات الموارد البشرية. خدمات الرواتب التي تقدمها بايوربوبل ليك، d / b / a زينيفيتس الرواتب الخدمات. خدمات التأمين التي تقدمها إنسوريوربوبل ليك، د / ب / خدمات التأمين زينيفيتس. للحصول على ترخيص تأمين إضافي ومعلومات قانونية، يرجى زيارة التراخيص.

مكافأة الموظفين الرئيسيين مع خيارات الأسهم.

19 مارس، 2018 9:03 ص إدت.

جذب والحفاظ على الموظفين الرئيسيين أمر حيوي لأي شركة خاصة النمو والنجاح. توفر العديد من الشركات خيارات الأسهم للموظفين الرئيسيين للسماح لهم بالاستفادة مباشرة مع نمو الشركة وزيادة قيمتها.

على الرغم من أن خطط خيار الأسهم توفر العديد من المزايا، فإن الآثار الضريبية للموظفين يمكن أن تكون معقدة. في عملي على عمليات الاندماج والاستحواذ، أنا & رسكو؛ م رؤية المزيد من الشركات الخاصة المهتمة في وضع خطط خيار الأسهم و أنا & [رسقوو]؛ م الحصول على أسئلة حول كيفية الموظفين سوف تخضع للضريبة تحت هذه الخطط.

وكثيرا ما تكون هذه الأسئلة حول القواعد الضريبية المتعلقة بخيارات الأسهم لموظفي الشركات الخاصة الخاضعة للرقابة الكندية، أو تلك التي تختلف عن تلك الخاصة بالأنواع الأخرى من الشركات. وبصفة عامة، فإن الشركة هي شركة خاصة لا يسيطر عليها أي مقيم غير كندى أو شركات عامة.

إذا كانت شركتك هي شركة كيك وقمت بإعداد خطة خيار الأسهم، فإنك عادة ما تعطي الموظفين الرئيسيين الحق (خيارا) للاستثمار في أسهم الشركة بسعر معين. في كثير من الأحيان والثمن هو نفس أسهم و [رسقوو]؛ عند منح الخيار. إذا كان السعر هو أقل، والمعاملة الضريبية مختلفة.

على سبيل المثال، لنفترض في عام 2018 أن تعطي موظفا رئيسيا، ماري، خيار شراء ما يصل إلى 1،000 سهم بقيمة الحالية من 20 $ لكل منها، جيدة حتى عام 2017. في عام 2018، يمارس ماري الخيار ويشتري 1،000 سهم مقابل 20،000 $، على الرغم من أن أسهم و [رسقوو]؛ زادت القيمة إلى 000 30 دولار.

الفرق 10،000 $ بين المبلغ المدفوع ماري وقيمة الأسهم يعتبر استحقاق العمل الخاضع للضريبة. سيضيف هذا المبلغ إلى & لدكو؛ التكلفة الضريبية & رديقو؛ من األسهم، بحيث تكون أي عائدات على هذه التكلفة الضريبية عندما تبيع األسهم مكاسب رأسمالية) أو خسارة رأسمالية إذا كانت العائدات أقل (. وفي حالتنا، ستكون التكلفة الضريبية لها 30000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

ونظرا لأن شركتك هي شركة حماية البيئة، فإن ماري لن تضطر لدفع ضريبة على منافع التوظيف حتى تبيع الأسهم. وإذا لم تكن الشركة شركة نفط، فإن على مريم أن تدفع ضريبة على المنفعة الخاضعة للضريبة عندما تحصل على الأسهم.

تم تصميم المعاملة الخاصة لموظفي شركة البترول الكويتية لتحفيز ملكية الموظفين في الشركات الصغيرة، وتقر بأن تقييم أسهم الشركات الخاصة هو أكثر صعوبة من تقييم أسهم الشركة العامة.

لنفترض أن ماري تبيع أسهم كيك في عام 2018 مقابل 35،000 دولار أمريكي. وقالت انها سوف يكون صافي الربح من 15،000 $ معا، والتي يتم تقسيمها إلى 10000 $ استفادة العمالة من 2018 و 5،000 $ مكاسب رأس المال المتعلقة بزيادة في الأسهم و [رسقوو]؛ بعد أن مارست الخيار. يجب الإبلاغ عن المبلغ الكامل في ضريبة دخل ماري في عام 2018 ولكن يتم فرض ضريبة على النوعين بشكل مختلف.

غير أنه سيتم فرض ضريبة على مبلغ 000 10 دولار من استحقاقات العمالة مثل دخل العمل العادي، غير أن ماري قد تكون قادرة على المطالبة بخصم نصف الاستحقاق، مع فرض ضرائب فعلية عليها بنفس معدل كسب رأس المال، بعد عامين من ممارسة الخيارات.

وإذا كانت قد احتفظت بالأسهم لمدة تقل عن سنتين، فإنها لا تزال قد تكون قادرة على المطالبة بخصم نصف مبلغ الاستحقاق الذي تبلغ قيمته 000 10 دولار طالما أن الأسهم استوفت معايير معينة (مثل كونها شائعة وليس مفضلة) وكان سعر التمرين ما لا يقل عن القيمة السوقية العادلة للأسهم في الوقت الذي تم فيه منح الخيار، وهذا هو الحال في مثالنا.

بالنسبة لموظفي كيبيك، ضع في اعتبارك أن المعاملة الضريبية لمزايا التوظيف تختلف عن أغراض المقاطعات.

وسيتم فرض ضريبة رأس المال بمبلغ 5،000 دولار بنفس الطريقة التي يتم بها فرض أرباح رأسمالية أخرى ولكن ماري قد تكون قادرة على إيواءها من الضرائب إذا كانت الأسهم التي باعتها مؤهلة للحصول على إعفاء من الأرباح الرأسمالية لأسهم مؤهلة للشركات الصغيرة المؤهلة. ويحق للأفراد الحصول على إعفاء من الأرباح الرأسمالية مدى الحياة يصل إلى 000 750 دولار على هذه الأسهم. كما قد تكون قادرة على تعويض المكاسب الرأسمالية إذا كانت لديها خسائر رأسمالية في نفس السنة أو تم تحويلها من السنوات السابقة.

من ناحية أخرى، لنفترض أن الأعمال التجارية تعاني من انتكاسة و ماري تبيع الأسهم بأقل من قيمتها 30،000 $ عندما مارست الخيار. في هذه الحالة، وقالت انها سوف لا تزال تضطر لدفع ضريبة على 10000 $ استحقاق العمالة. يجب على الموظفين الذين يحصلون على أسهم باستخدام خيارات الأسهم أن يكونوا على علم بهذه المخاطر. على سبيل المثال، إذا باعت ماري الأسهم بمبلغ 25،000 دولار، فستكون لديها خسارة رأسمالية قدرها 5000 دولار (25000 دولار ناقص التكلفة الضريبية البالغة 30،000 دولار) يمكنها استخدامها لتعويض أي أرباح رأسمالية قد تكون لديها في السنوات الثلاث السابقة أو في المستقبل. ولكن لأن هذه الخسارة هي خسارة رأس المال، وقالت انها لا يمكن استخدامها للحد من 10000 $ فائدة التوظيف.

وبطبيعة الحال، لإنشاء خطة خيار الأسهم الموظف، وسوف تحتاج إلى تقييم موثوق من أسهم الشركة الخاصة بك. استشارة المستشارين المحترفين للحصول على تفاصيل عن أساليب تقييم أسهم شركة البترول الكويتية.

وضع خطة خيار الأسهم يمكن أن تساعد على مكافأة والاحتفاظ الموظفين الرئيسيين على نحو فعال من الضرائب ودون الحد من التدفق النقدي للشركة، ويمكن أن تجلب حتى صناديق الاستثمار في المؤسسة. القضايا الضريبية معقدة ولكن مع التخطيط الدقيق، فإنها لا تحتاج إلى الوقوف في طريق كل الفوائد خطة خيار الأسهم يمكن أن نقدم لكم وموظفيك.

سيرينا ليفورت هي شريك في ميرجيرس & # 038؛ الاستحواذ الضرائب مع كمغ المؤسسة في تورونتو.

أخبار الفيديو.

سيبك الأعمال المشورة.

نامينا العلوم البيولوجية تجلب النهج العلمي للصناعة نوتراسيوتيكال.

يجب أن تتجنب خمسة فاسيالبمس الشركات الصغيرة الصغيرة.

خيارات فينتيش تخفيف نقاط الألم لتمويل رجال الأعمال.

المفتاح الذي سيفتح باب تمويل البذور لعملك.

يمكن فينتيش خلق احتياجات الأعمال التجارية الصغيرة خالية من الاحتكاك الاحتياجات؟

ريادي.

داخل المنزل من وعاء لحظة، وأداة المطبخ التي ولدت الدين.

ريادة الأعمال في تورونتو.

يقوم عمال المناجم الكنديون في بيتكوين بالتمويل، بتمويل وتوسعات واستحواذ.

ما هي الشركات الصغيرة التي تقوم بها للتحضير لرفع الحد الأدنى للأجور: مسح كفيب.

أهم الأخبار.

اتصل في "النينجا الجبن" لماذا إدارة العرض لا يعمل.

يمكن للكنديين أخيرا الحصول على هدية من انخفاض الأسعار اللاسلكية بعد المنافسة الجديدة الشرر الخصومات.

سجل حساب جديد سجل دخول.

باستخدام حسابك الحالي من:

أو مع حسابك:

تسجيل الدخول إلى حسابك.

مرحبا بعودتك، !

تسجيل الدخول إلى حسابك.

مرحبا بعودتك، !

تم إلغاء تنشيط الحساب.

حسابك تم تعطيله.

أخفق تنشيط الحساب.

عذرا، لم نتمكن من التحقق من عنوان البريد الإلكتروني هذا.

تم تفعيل الحساب.

تمت إعادة تنشيط حسابك.

مطلوب التحقق من البريد الإلكتروني.

يجب التحقق من عنوان بريدك الإلكتروني قبل تسجيل الدخول. تحقق من بريدك الإلكتروني في رسالة التحقق، أو أدخل عنوان بريدك الإلكتروني في النموذج أدناه لإعادة إرسال الرسالة الإلكترونية.

يكاد ينتهي!

يرجى تأكيد التفاصيل أدناه.

بوستميديا ​​يريد تحسين تجربة القراءة الخاصة بك وكذلك تبادل أفضل العروض والعروض الترويجية من المعلنين معك. سيتم استخدام المعلومات أدناه لتحسين المحتوى وجعل الإعلانات عبر الشبكة أكثر ملاءمة لك. يمكنك دائما تغيير المعلومات التي تشاركها معنا عن طريق تعديل ملفك الشخصي.

انتباه طباعة المشتركين صحيفة.

للتحقق من العروض المقدمة للمشتركين (مثل إيبابر، الوصول الرقمي، مكافآت المشترك)، يرجى إدخال رقم هاتف الاشتراك في صحيفة الطباعة والرمز البريدي.

من خلال النقر على "إنشاء حساب"، وأنا سمعي منح إذن بوستمديا لاستخدام معلومات حسابي لإنشاء حسابي.

كما أنني أقبل وأوافق على الالتزام ببنود وشروط بوستمديا فيما يتعلق باستخدامي للموقع ولقد قرأت وفهم بيان الخصوصية بوستميديا. أوافق على جمع معلوماتي واستخدامها وصيانتها والإفصاح عنها وفقا لسياسة خصوصية بوستميديا.

يكاد ينتهي!

يرجى تأكيد التفاصيل أدناه.

هل لديك حساب؟ تسجيل الدخول.

بوستميديا ​​يريد تحسين تجربة القراءة الخاصة بك وكذلك تبادل أفضل العروض والعروض الترويجية من المعلنين معك. سيتم استخدام المعلومات أدناه لتحسين المحتوى وجعل الإعلانات عبر الشبكة أكثر ملاءمة لك. يمكنك دائما تغيير المعلومات التي تشاركها معنا عن طريق تعديل ملفك الشخصي.

انتباه طباعة المشتركين صحيفة.

للتحقق من العروض المقدمة للمشتركين (مثل إيبابر، الوصول الرقمي، مكافآت المشترك)، يرجى إدخال رقم هاتف الاشتراك في صحيفة الطباعة والرمز البريدي.

من خلال النقر على "إنشاء حساب"، وأنا سمعي منح إذن بوستمديا لاستخدام معلومات حسابي لإنشاء حسابي.

كما أنني أقبل وأوافق على الالتزام ببنود وشروط بوستمديا فيما يتعلق باستخدامي للموقع ولقد قرأت وفهم بيان الخصوصية بوستميديا. أوافق على جمع معلوماتي واستخدامها وصيانتها والإفصاح عنها وفقا لسياسة خصوصية بوستميديا.

فيرفي البريد الإلكتروني الخاص بك.

لقد أرسلنا إليك رسالة تأكيد بالبريد الإلكتروني. يرجى التحقق من البريد الوارد واتباع الإرشادات لتأكيد عنوان بريدك الإلكتروني.

أنشئ كلمة مرور جديدة.

اتبع هذه الخطوات البسيطة لإنشاء كلمة مرور جديدة:

1. أدخل عنوان بريدك الإلكتروني أدناه.

2. انتظر حتى تصل التعليمات في بريدك الوارد.

3. اتبع التعليمات لتحديث كلمة المرور الخاصة بك.

أنشئ كلمة مرور جديدة.

لقد أرسلنا رسالة إلكترونية تتضمن إرشادات لإنشاء كلمة مرور جديدة. لم يتم تغيير كلمة المرور الحالية.

دمج حساباتك.

سجل الدخول لإكمال دمج الحساب.

إعادة ارسال بريد التحقق.

عذرا، لم نتمكن من التحقق من عنوان بريدك الإلكتروني. يرجى إدخال بريدك الإلكتروني أدناه، وسنعيد إرسال إرشادات التحقق من البريد الإلكتروني.

تم إرسال رسالة التحقق بالبريد الإلكتروني.

تحقق من بريدك الإلكتروني للحصول على رابط للتحقق من عنوان بريدك الإلكتروني.

تم التحقق من البريد الإلكتروني.

نشكرك على التحقق من عنوان بريدك الإلكتروني.

تغيير كلمة السر.

تم تغيير كلمة السر.

لقد تم تحديث كلمة السر الخاصة بك بنجاح.

إنشاء كلمة مرور جديدة.

لم نتعرف على رمز إعادة تعيين كلمة المرور. يرجى إدخال بريدك الإلكتروني أدناه، وسنرسل إليك رمزا جديدا لإعادة تعيين كلمة المرور.

إنشاء كلمة مرور جديدة.

لقد أرسلنا إليك رسالة بريد إلكتروني تحتوي على إرشادات لإنشاء كلمة مرور جديدة. لم يتم تغيير كلمة المرور الحالية.

توني رايت.

دليل مبتدئ للمبتدئين (أو & # 8220؛ خيارات الأسهم سوف تجعلني غنية! & # 8221؛)

وكانت تجربتي الأولى مع خيارات الأسهم في سن ناضجة من 34 عاما، عندما كنت بيع جوبي (متقاعد) إلى جوبستر (غاه، وجعل أسماء ويب 2.0 ستوب!). قبل ذلك، كنت أعمل نشاطي التجاري منذ ما يقرب من عقد من الزمان & # 8211؛ مع نجاح جيد، ولكن كان هناك حقا & # 8217؛ ر أي معنى في وضع خطة الخيارات.

لذلك عند بيع شركتنا والحصول على عرض مع حزمة خيارات النقدية / الأسهم، وكنت لعنة متحمس حول الخيارات. لقد فعلت قليلا من البحث في محاولة لفهم كيف عملوا، سأل بعض الأسئلة الذكية، وكان صاحب فخور جديد من الإنصاف الشركات الناشئة. بعد 365 يوما، غادرت جوبستر & # 8211؛ على شروط جيدة، ولكن اخترت عدم ممارسة خياراتي.

الآن، كما ريسكيتيمي توسيع فريقها، وأنا & # 8217؛ م على الجانب الآخر من المعادلة & # 8211؛ ووضع خطط خيار الأسهم للموظفين الجدد. لذلك أنا أحسب أنه قد يكون مفيدا للناس نحن & # 8217؛ نتحدث إلى لي لوضع معا حتى الأفكار والموارد حول تعويض بدء التشغيل، وخاصة في مجال خيارات الأسهم. جزء كبير من دافعي هنا هو أنني أعتقد أن معظم الشركات الناشئة هي المحتوى كويت للسماح للموظفين يعتقدون أن الخيارات هي هذه تذكرة سحرية للثروة والازدهار & # 8230؛ إنه يشعر غير شريفة.

3 الحقائق القاسية لخيارات بدء التشغيل.

1. الموظفين مع رواتب وخيارات لائقة تقريبا لن تحصل على الأغنياء في حدث السيولة. الناس الذين قد ثراء مع الإنصاف الشركات الناشئة هي المؤسسين والمستثمرين (وليس من قبيل المصادفة، والناس الذين أخذوا مخاطر كبيرة). هناك استثناءات واضحة هنا & # 8211؛ قرأت أن جوجل سكت 900 مليونير جديد عندما الاكتتاب & # 8217؛ د. جيد بالنسبة لهم. ولكن عندما تفعل الرياضيات على الأرجح مخارج لمعظم الشركات الناشئة، انها & # 8217؛ ق جيدة & # 8211؛ ولكن هذا & # 8217؛ s ليست وردية جدا. لدى فينتوريهاكس تحليلا لما قد يتوقعه موظفو الشركات الناشئة من حيث حقوق المساهمين. على افتراض أنك لا تحصل على المخفف مع مزيد من الاستثمار في الطريق، قد يكون رئيس ديف أو مدير يتوقع 1٪ ملكية (الاستحقاق على مدى 4 سنوات). حتى في حالة خروج 50،000،000 $، انهم & # 8217؛ د المشي بعيدا مع بارد 500K $، إذا كانت & # 8217؛ د كان هناك لمدة 4 سنوات أو أكثر.

2. خيارات سترة أكثر من 4 سنوات. الجميع يحب فكرة النجاح بين عشية وضحاها مع سريع الوجه إلى غوغل. انها & # 8217؛ s نادرة التلاشي، ولكن لا يحدث. عندما يفعل ذلك، مؤسسي عموما على ما يرام، ولكن ما يحدث للقادمين في وقت متأخر مع الخيارات غير المؤهلة هي علامة استفهام. هذه الأسهم غير المكتسبة يمكن تسريع (وهذا يعني أنها يمكن أن تنجح عندما يحدث شراء). أو يمكن أن تتحول إلى خيارات في أسهم الشركات الشرائية (القيمة الاسمية). هذا & # 8217؛ s كل جزء من التفاوض وكل ذلك يعتمد على الرافعة المالية لديك مع المشتري.

3. كيف يتم إعداد الخيارات حتى تأثير كبير جدا مدى جاذبية الشركة لمشتري. نحن نرغب في تقديم تسريع بنسبة 100٪ عند تغيير التحكم إلى موظفينا & # 8211؛ أن & # 8217؛ د يعني أن جميع الخيارات سوف إمديتيلي سترة وفريقنا كله سيكون غنيا وسعيدة & # 8211؛ ولكن لا تحفز بشكل خاص على البقاء والعمل للمشتري.

لذلك هي خيارات صفقة كرابي؟

أفضل طريقة للنظر في الخيارات هي استثمار عالي المخاطر & # 8211؛ من المهم أن ننظر إلى تكلفة الاستثمار، وفرصة أن الاستثمار سوف & # 8220؛ ضرب & # 8221؛، وحجم المرجح للعائد على الاستثمار، والنسبة المئوية التي سوف يكون لها في جيبك في وقت حدث السيولة. هنا & # 8217؛ ق أفضل طريقة للنظر في الرياضيات.

تكلفة الاستثمار هي الفرق بين ما يمكن أن تجعل (القيمة السوقية) ناقص الراتب الذي يتم تقديمه. لذا إذا كنت تقدر بقيمة 85 ألف دولار أمريكي في السنة وأن العرض هو 75 ألف دولار أمريكي في السنة، فإنك تستثمر 10 آلاف دولار أمريكي سنويا في هذه الفرصة الشديدة الخطورة. إذا كنت تحصل على قيمة سوقية مدفوعة، ثم & # 8230؛ حسنا، هناك & # 8217؛ s أي خطر & # 8211؛ ولا ينبغي أن تتوقع الكثير من المكافأة. فرصة الاستثمار سوف ضرب هو علامة استفهام ضخمة. فكر مليا في السوق لمثل هذه الشركة. من سيشتريه؟ يمكنك أن تتخيل جوجل ومايكروسوفت القتال على الشركة؟ و ماغنيتيود للعودة هو علامة استفهام أخرى. إذا كان هذا هو بدء تشغيل الويب، فهناك الكثير من البيانات المتوفرة حول أسعار البيع. والسؤال هو: كم هي الفرصة؟ ما هي الشركات في الفضاء الخاص بك الحصول على اشترى ل؟ ومن السهل اختبار عدد قليل من السيناريوهات. نسبة الملكية هي جزء من هدف متحرك، ولكن يمكنك على الأقل معرفة المكان الذي تبدأ فيه. مرة أخرى، نلقي نظرة على فينتوريهاكس لفحص الواقع.

حتى لغلي عليه في مثال، واسمحوا & # 8217؛ ق يقول لدينا مهندس الذي يحصل على .5٪ من الشركة المكتسبة على مدى 4 سنوات. وقال انه جعل 80K $، ولكن ربما يمكن أن تجعل 90K $ في شركة مع فرصة محدودة الأسهم. لنفترض أن سعر الخروج المستهدف هو 50،000،000 دولار (أوه، يوم سعيد!).

إن مهندسنا ينفق 10 آلاف دولار سنويا للحصول على لقطة بسعر 62،500 دولار سنويا. إذا كان يقضي أربع سنوات كاملة هناك، هو & # 8220؛ استثمر & # 8221؛ 40 ألف دولار أمريكي مقابل اللقطة الواحدة بقيمة 250 ألف دولار أمريكي (أي 6x + ريتورن & # 8211؛ ليست سيئة). عندما تقوم بتشغيل نفس السيناريو مع خروج مليار دولار، انها & # 8217؛ s لتبدو تبدو أجمل بكثير. عند تشغيله في مخرج فليكر الحجم (20M $)، انها & # 8217؛ لا تبدو مثل هذا عظيم من الرهان. إذا كنت ترغب في الوصول إلى النقاط الدقيقة، يجب عليك على الأرجح النظر في الفوائد فضلا عن تكلفة الخيارات.

الطريقة الوحيدة لشراء المزيد من المكافأة هي مع المزيد من المخاطر. بعض المؤسسين سيكونون على استعداد للتخلي عن الكثير من الأسهم إذا كنت سوف تعمل أقل، لكنها 's نادرة إلى حد ما بصدق إذا أنها وصلت إلى النقطة التي لديهم ما يكفي من النقد لتوظيف الناس لهم ل تكون حريصة بشكل رهيب لجزء مع الكثير من الأسهم. هناك & # 8217؛ s من الواضح جيش صغير من & # 8220؛ فكرة الرجال & # 8221؛ هناك الذين سوف تعطيك بسعادة أكوام ضخمة من العدالة إذا كنت & # 8217؛ سوف نعمل مجانا. وبطبيعة الحال، فإن أفضل طريقة للحصول على الأغنياء مع الإنصاف هو أن تبدأ الشركة الخاصة بك.

إذا كنت لا تتداول المتداول النرد المالي من قبل & # 8220؛ الاستثمار & # 8221؛ في بدء التشغيل، فإن معظم الشركات الناشئة هي على الارجح سعيدة لدفع لك سعر السوق والاتصال الهاتفي أسفل الخيارات & # 8230؛ ولكن في كلتا الحالتين، هناك الكثير من الامتيازات الوظيفية التي كنت & # 8217؛ إعادة الشراء من خلال العمل في بدء التشغيل. الذي يجلبني إلى & # 8230؛

أنت & # 8217؛ شراء أكثر من مجرد استثمار عالية المخاطر.

وغني عن القول، فإن معظم الخيارات أرين & # 8217؛ ر استثمار جيد جدا. فرصة في عودة 5X كبيرة، ولكن معظم الشركات الناشئة تواجه خلاف أطول من 5 إلى 1 & # 8211؛ لذلك يجب أن تكون متأكدا من أن كنت تعتقد في الشركة، والفريق، و (الأهم) قدرتك على التأثير على النتيجة.

وأعتقد أنه من المهم أن نلاحظ أن مهندس لدينا في المثال أعلاه هو شراء الكثير هيكوفا أكثر مع له $ 10K & # 8230؛ على الرغم من أنها أشياء ذات قيمة ذاتية جدا.

هو & # 8217؛ s شراء تجربة بدء التشغيل. إذا كنت تخطط لغزل الشيء الخاص بك في يوم من الأيام، ليس هناك بديل للعمل في بدء التشغيل لمعرفة ما يعمل وماذا لا & # 8217؛ ر. لا يجب عليك تسجيل الدخول مع مؤسس بدء تشغيل متمرس & # 8230؛ انها جيدة بما فيه الكفاية للحصول على أموال لمشاهدتها ارتكاب الأخطاء التي يمكنك تجنب عندما & # 8217؛ ق دورك. هو & # 8217؛ s شراء & # 8220؛ لائحة سليت & # 8221 ؛. إذا كنت تحصل على بدء التشغيل في وقت مبكر بما فيه الكفاية، وهناك الكثير من السماء الزرقاء. في الأيام الأولى من تطوير المنتجات (لكثير من الناس) هي الأكثر جدوى. هو & # 8217؛ ق شراء بدء التشغيل. عندما يحين الوقت للغزل حتى الشيء الخاص به أو الحصول على أزعج المقبل، انها & # 8217؛ s زائد كبيرة أن يكون تلك الخلفية. ومن الواضح أن هناك زائد زائد ليكون جزءا من الفريق الفائز (إذا حدث خروج). هو & # 8217؛ s شراء العلاقات. يقول أحد مستثمرينا إن 99٪ من تدفق صفقة له يأتي من أشخاص كان قد استثمروا سابقا في أو أشخاص في فرقهم. العمل في مرحلة مبكرة الناشئة هو فرصة للقاء المستثمرين وغيرهم من الناس بدء التشغيل المهم & # 8211؛ قيادة جيدة للمساعي المستقبلية. هو & # 8217؛ s شراء بيئة العمل التي هي خالية من الهراء نسبيا. القليل من البيروقراطية، عدد قليل من الاجتماعات، جدول العمل المرن / البيئة، وما إذا كان لديك أي وقت مضى بيئة مثل هذا، وكنت أعرف كيف الادمان هو وكيف بعيد المنال هو في الشركات الكبيرة. انه (نأمل) شراء فرصة للعمل على المنتج الذي يحب / يريد استخدامها.

من الواضح أن كل هذه الامتيازات هي حقا امتيازات فقط للأشخاص الذين يرون أنفسهم يعملون على / في الشركات الناشئة في المستقبل & # 8230؛ بالنسبة للأشخاص مثل هذا، فإن سعر 10K $ (عند لفة في الاستثمار عالية المخاطر المرجع) هو استثمار كبير. للناس الذين هم مجرد مطاردة فكرة أنهم ذاهبون للحصول على الأغنياء أخذ وظائف لائق دفع مع الشركات الناشئة بعد التمويل، هم في لسلسلة طويلة من خيبات الأمل.

(ملاحظة: إذا كان هناك أشخاص آخرون لديهم رؤى حول تعويضات بدء التشغيل / الخيارات، يرجى تتناغم على الرغم من كتابة دليل مبتدئ، وأنا، واعترف، قليلا من مبتدئ!)

ريسكيتيمي، بدء 1511 الكلمات.

شكرا لهذا، توني! باعتبارك شخصا يعمل في العديد من الشركات الناشئة ولكن لم يسبق له الاستحواذ من خلال عملية اكتساب، فإنه من الرائع أن نسمع من شخص ما على الأقل من خلاله. كما أقدر الروابط التي ذكرتها.

لقد كنت أفكر كثيرا في خيارات الخيارات، وأقدر وجهة نظرك. لحسن الحظ حصلت على أكثر من حصة 1٪ في مساعي الحالية ؛-).

حظا سعيدا على 50 مليون دولار، إيه، $ 1B خروج & # 8230؛

الكتابة ممتازة حتى، وخاصة الجزء حول كيف انها ليست كل شيء عن المال.

ملاحظة واحدة: ربما فاتنيها في مكان ما هناك، ولكن قد تحتاج إلى ملاحظة أنه غالبا ما يكون هناك انقضاء على الخيارات. حيث أعمل، يتم ربطه عند المغادرة. لذلك، إذا استقال، لدي 60 يوما لممارسة خياراتي، وهو ما يعني في الواقع تغطيس المال لشراء الأسهم. أنا أراهن الكثير من الناس لا يدركون أنه قد تضطر إلى إنفاق بعض المال من أجل الحصول على الأسهم الخاصة بك.

أو، يمكن أن أكون مخطئا تماما حول هذا الجزء أيضا.

مرحبا توني، لقد وجدت هذه المشاركة مفيدة وأرسلت بالفعل إلى بعض أصدقائي. أنا غريبة أن أسمع أفكارك حول (تناقص؟) قيمة من خيارات تلقي كشركة تأخذ جولات لاحقة من التمويل. أنا على دراية بالتخفيف (على الأقل من حيث المبدأ)، ولكن لم يجد العديد من الأمثلة الواضحة على كيفية عمل الرياضيات.

أيضا، لقد سمعت أن الشركات غالبا ما لا تشارك نسبة ملكيتك معك. هل هذا ما شاهدته؟ كيف يمكن حساب هذا الرقم؟

وبعد أن أمضينا حدثين ناجحين جدا للاكتتاب العام على مدى عقد من الزمان (مكاف في عام 1992 و بيبل في عام 2002)، أستطيع أن أخبركم أنه من الممكن بالتأكيد الحصول على حدث مليون دولار (على الورق، على الأقل) مؤسس. بالطبع عليك أن تكون ذكية حول المال إذا كنت ستبقيه.

لقد كنت أيضا من خلال شركتين حيث كان لدي / خيارات، ولكن هذه الخيارات هي، ومن المرجح أن تستمر، لا قيمة لها، واثنين حيث غادرت قبل الجرف الأولي. ومع ذلك، من بين 6 شركات ناشئة، وكلها كانت ممتعة في ذلك الوقت، نجاحين كبيرين هو أفضل من معظم الناس الحصول عليها.

الفكرة الحقيقية (بالنسبة لي) هي أنه يمكنك القيام بالعمل الذي كنت متحمسا القيام به، في بيئة حيث قرارات _your_ تؤثر على نجاح الشركة، والحصول على أموال مقابل ذلك، ولها فرصة غير الصفر للحصول على أجر ممتاز بشكل خاص إذا قمت باتخاذ القرارات الصحيحة وبناء شيء الناس يهتمون حقا.

بالتأكيد، كموظف (بدلا من مؤسس) هناك عوامل خارج عن سيطرتك، ولكن في بدء التشغيل لديك السيطرة أكثر بكثير من موظف في شركة راسخة، جنبا إلى جنب مع المزيد من المخاطر ومكافأة أكثر المحتملة على نحو متناسب.

في تجربتي عدد قليل من الناس تحسين رواتبهم تماما إلى الحد الذي يمكن القول معقول، 'حسنا، أنا أخذ 10K $ خفض الأجور من ما يمكن أن يكون صنع، في مقابل 0.X اضافية ٪ من الشركة. معظم الناس في الشركات الناشئة الناجحة كنت جزءا من النظر فقط في الراتب الأساسي (والفوائد النموذجية)، وقررت إذا كان يمكن أن يعيش مع ذلك، وتجاهل الخيارات باعتبارها مجرد مكافأة محتملة.

في الواقع مع الشركة الأولى التي انتقلت إليها، لم يكن لدى الموظفين حتى الآن خيارات الأسهم & # 39؛ حتى بدأنا عملية الذهاب العامة. عادة ما تكون خيارات أسهم الموظفين غير موجودة في خط الموظفين.

غالبا ما يطلق عليه اسم "اليانصيب" في خيار الأسهم، ولكن لا يمكنني التفكير في أي من اليانصيب التي تدفع لك للمشاركة، ويمكنك تحسين فرصك في الفوز من خلال القيام بعمل رائع.

لرمي في صوتي،michah: هذه نقطة جيدة (هناك في الواقع تقريبا تقريبا ممارسة من قبل التاريخ حتى لو كنت'don & # 39؛ t_ ترك الشركة)، وانها أيضا يستحق الحديث عن الآثار الضريبية المختلفة من ممارسة في وقت مبكر، وممارسة نفس اليوم وبيع، وممارسة الرياضة وعقد ل & غ؛ 1yr.

Danielle، يمكنك حساب أساسا النسبة المئوية من الملكية المحتملة على أساس عدد الأسهم الممنوحة مقسوما على عدد الأسهم القائمة. ومن الصعب الحصول على هذا الرقم من معظم الشركات الخاصة قبل (وأحيانا بعد) الانضمام إليها.

وغالبا ما يكون التخفيف من جولات التمويل الالحقة سيئا. كان لدي 200: 1 انقسام الأسهم العكسية يحدث في شركة واحدة عملت معها، مما يعني أنني حصلت على حصة واحدة لكل 200 كان لدي سابقا، ثم أضافوا أسهم جديدة وبيعوها لجمع المزيد من المال. هناك أيضا قضايا سكريلي مع الأسهم المفضلة.

الجواب الأساسي (في تجربتي) هو أن المزيد من جولات التمويل، وأقل احتمالا حدث سيولة، لذلك تأكد من أنك مريحة مع راتبك _first_. نادر هي الشركة التي تحتاج في الواقع إلى قرض جسر صغير للوصول إلى الربحية.

هي مورغان & # 8211؛ وأوافق على أن يوم دفع مليون دولار هو احتمال، ولكن السيولة في الوقت الحاضر يبدو أن يقتصر على M & # 038؛ A & # 8211؛ عموما مبالغ أصغر من الدولار. لا تملك مكاتب الاكتتابات العامة التي تراها عملية التشغيل التي استخدمتها. مثيرة للاهتمام للنظر في:

هذه قائمة بعمليات الاستحواذ في عام 2007.

هذه هي أكبر مكاتب الملكية الفكرية للتكنولوجيا في عام 2007 (قائمة أقصر بكثير من الشركات التي كان لها طريق طويل وصعب ومكلف).

وأعتقد أن الطفرة الأولى سخرت عدد قليل جدا (ورقة؟) مليونير من هذا واحد لديه (أو سوف).

كما قال مورغان (يا مورغان!)، تحتاج بالتأكيد إلى معرفة الأسهم المعلقة لمعرفة النسبة المئوية. إذا كنت لا معنى لها حقا. 1،000 سهم هو الكثير إذا كان هناك 2،000 سهم القائمة. ليس كثيرا إذا كان هناك 10،000،000.

سوف جولات اللاحقة تخفيف الموقف الخاص بك، ولكن من الناحية المثالية، فإن التدفق النقدي جعل أسهمك أكثر قيمة. لذلك إذا كنت تملك 50٪ من شركة بقيمة 1،000،000 دولار أمريكي، ثم حصلت على مليون دولار آخر في التمويل، فإنك تمتلك 25٪ من شركة 2،000،000. من الناحية النظرية (وعلى الورق) من نفس القيمة & # 8211؛ فإن الفكرة هي أن التمويل الإضافي يمكن الاستفادة منه لجعل الشركة أكثر قيمة. في الممارسة العملية، يتم استخدام هذه الأموال في بعض الأحيان إلى & # 8220؛ البقاء على قيد الحياة & # 8221؛ بدلا من تحريك الكرة، لذلك يترك لك مع أقل من العدالة.

[تحرير: من المهم أن نلاحظ أن جميع أنواع الاشياء مجنون يمكن أن يحدث في جولات التمويل اللاحقة - يمكنهم القيام وظيفيا الأشياء لتغيير كبير في موقف الناس الذين غادروا الشركة - لتحفيز الناس الذين لا يزالون سحب بعيدا]

في جوبستر، كانوا كتاب مفتوح جدا مع عدد من الأسهم القائمة (نحن في ريسكيتيمي كذلك). وأود أن أصر على معرفة # من الأسهم القائمة & # 8211؛ إذا لم يشاركوا هذا الرقم #، فأنا أركز بشكل كامل على الراتب.

Danielle، فإن بعض الشركات لن تخبرك عن النسبة المئوية للشركة التي تمثلها خياراتك ولكن يجب أن تكون على استعداد لإخبارك بعدد الأسهم المعلقة. وهذا سوف يسمح لك لحساب لنفسك نسبة الشركة التي يجري أوبتيونيد. من المفترض أن يكون من السهل جدا أن تنشأ مشكلات قانونية عندما تخبر أحد الموظفين بأنهم يحصلون على نسبة معينة من الشركة، وأن هذا الرقم لا يبدو صحيحا تماما & # 8211؛ وهناك عدد من الخيارات بالضبط.

في الواقع كنت تريد أن تعرف العدد الإجمالي للأسهم المخففة بالكامل المعلقة، مع يفضل تحويلها إلى المشترك. وبطبيعة الحال سيكون من الجميل أن نفهم كل من شروط التوظيف، اتفاقيات الاستثمار، تفضيلات التصفية، المشاركة، وما إلى ذلك لفهم حقا كيف ستبدو الصورة في الخروج. ومعظم هذه التفاصيل سيتم عقدها عن كثب، ولكن بعضها سيشاركها بحرية.

إذا كانت الشركة التي تفكر في العمل بها لا تملك حتى الدقة في إعطاء فكرة تقريبية عن النسبة المئوية للشركة التي تقدمها لك، فأنا أحث بشدة على البحث في مكان آخر. هذا مؤشر قوي جدا على أن الإدارة لديها القليل من الاحترام لموظفيها ولن تكون صريحة في المستقبل. كيف من المفترض حتى أن تقيم مثل هذا العرض؟ منحة مليون الخيار تبدو جيدة حتى تجد هناك تريليون المعلقة.

آخر ممتاز توني & # 8211؛ شكرا!

أنت على حق، في الكثير من الطرق، أن الطفرة الحالية سيكون مفتاح أقل قليلا، ولكن واحدة من الأشياء التي لاحظت من تلك القوائم هي أن الشركات الذين لديهم فعلا المنتج / الخدمة التي يبيعونها ( بدلا من وسائل الإعلام، حيث يكسبون المال فقط عن طريق الإعلان) يذهبون باستمرار لأكثر من ذلك. & # 39؛ مربحة & # 39؛ لم تعد كلمة قذرة بعد الآن.

أما بالنسبة للاكتتاب العام لعدم وجود عملية المتابعة، فقد تجاهلت تماما & # 39؛ افتتح في $ 20، قفز إلى 200 $ & # 39؛ نوع الاكتتاب. فتح في 12 $، والقفز إلى 20 $ هو _awesome_، وهذا ما جعلني ورقة مليونيرا مرة أخرى في عام 1992. (كونها مربحة لمدة 2 سنوات قبل الذهاب العامة، وساعد هامش الربح فاحشة).

أما بالنسبة إلى مقالتك، فيجب عليك أيضا ملاحظة الاختلافات بين الخيارات غير المؤهلة وخيارات الأسهم الحافزة، حيث أن لها آثار ضريبية مختلفة جدا.

هذا هو مقال عظيم حول كيفية النظر في تعويض بدء التشغيل من كلا الجانبين. أنا على وجه الخصوص مثل القسم بعنوان & # 8220؛ شراء الخاص بك أكثر من مجرد استثمار عالية المخاطر & # 8221؛. وهو يساعد حقا أصحاب المشاريع على صياغة حجة حافزة لا تكلف بالضرورة لنا الكثير من حيث الأسهم والنقدية.

عمل عظيم والحفاظ عليه قادم!

أحب تحليل فائدة التكلفة! في الماضي عرض واضح!

لطيفة جدا ومثيرة للاهتمام ثانككس!

مفيد جدا التشكيلة وخاصة شكر لأرقام السوق ربط الخارقة المشروع.

حول المثال الخاص بك .5٪، الرياضيات ساعدت حقا وضع المبالغ في المنظور. هل الشكل التالي منطقي.

نقطة واحدة، للخروج 50M $، لن يكون هناك تفكك مختلفة لالمفضلة والمشتركة، في حين أن 0.5٪ هو مشترك. لذلك، في الواقع، سيكون 0.25٪ أو أقل. ثم هناك اختلافات مشتركة مثل إزالة الأموال المستثمرة من قبل، ومختلف مختلفة لكل فئة وهكذا دواليك. لذلك، الآن هو وصولا الى ربما 12٪. هذا هو العودة 15K $ مع خطر 10K $ في السنة.

مفيد جدا التشكيلة وخاصة شكر لأرقام السوق ربط الخارقة المشروع.

حول المثال الخاص بك .5٪، الرياضيات ساعدت حقا وضع المبالغ في المنظور. هل الشكل التالي منطقي.

نقطة واحدة، للخروج 50M $، لن يكون هناك تفكك مختلفة لالمفضلة والمشتركة، في حين أن 0.5٪ هو مشترك. لذلك، في الواقع، سيكون 0.25٪ أو أقل. ثم هناك اختلافات مشتركة مثل إزالة الأموال المستثمرة من قبل، ومختلف مختلفة لكل فئة وهكذا دواليك. لذلك، الآن هو وصولا الى ربما 12٪. هذا هو العودة 15K $ مع خطر 10K $ في السنة.

© 2017 بي توني رايت. كل الحقوق محفوظة. مدعوم من وورد.