التحوط مواقف الفوركس مع الخيارات الثنائية

التحوط خيار ثنائي.

الخيارات الثنائية هي طريقة مثيرة للاهتمام للمضاربة على الأسواق. فالفكرة القائلة بأنهم يدفعون كل شيء أو لا شيء، بغض النظر عن مدى تحرك السعر، يجعل من السهل فهمه، ولكن أيضا أقرب إلى القمار على النتيجة، وفي هذه الحالة السعر عند انتهاء الصلاحية. ولكن ما لا يدركه البعض هو أنه يمكنك أيضا استخدام الخيارات الثنائية للتحوط وكذلك التكهنات. في الواقع، بعض التجار الحادة يستخدمون الخيارات الثنائية للتحوط في مراكز الفوركس المربحة ولتوسيع الربحية في حالة التراجعات الصغيرة. التحوط في هذه الحالة يعني استخدام الخيارات الثنائية في مثل هذه الطريقة التي كنت تأتي مع وسيلة لتفقد قليلا فقط بينما تكون مفتوحة لتحقيق مكاسب أعلى.

الخيارات الثنائية لديها سعر الإضراب وفترة انتهاء الصلاحية، والتي قد تكون أقل من بضع دقائق أو ساعات. إذا كان السعر أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن خيار المكالمة الثنائية يدفع المبلغ المحدد؛ فإن خيار وضع دفع أي شيء. إذا كان السعر الفعلي أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن خيار المكالمة الثنائية لا قيمة له، ولكن خيار الخيار الثنائي سيدفع المبلغ المتفق عليه. يعتمد سعر الخيار على مدى احتمال أن تكون النتيجة، بما في ذلك مدى أو داخل الأموال التي يتم تداولها في الوقت الحالي.

التحوط خيار ثنائي ينطوي على شراء كل من وضع والدعوة على نفس الأداة المالية، مع أسعار الإضراب التي تسمح لكلا أن تكون في المال في نفس الوقت. وهذا هو، سعر الإضراب لخيار المكالمة الثنائية أقل من سعر الإضراب لخيار الخيار الثنائي.

النظر في ما يعنيه هذا. إذا كان السعر الفعلي بين سعري الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن كلا من خيار الشراء والمكالمة سيكون في المال، وأنك ستحقق ربحا صحيا على قسطك المدفوع. هذا هو أفضل السيناريو، وكل ما يتطلبه هو أن يكون السعر في نطاق، وحجم الذي متروك لكم. باعتراف الجميع، كلما كان النطاق أكبر، وكلما الخيارات الثنائية سوف يكلفك، ولكن هذا هو جزء من التقييم الخاص بك على جعل التجارة.

ولكن لأنك قمت بتحوط تجارتك من خلال اتخاذ كلا الجانبين، مع المكالمة ووضع، حتى لو كان السعر يذهب خارج النطاق، لا تضيع كل شيء. اتخاذ خيار ثنائي واحد يعني فقدان كل شيء إذا كان الانتهاء من المال. ولكن مع هذه الطريقة، واحدة من الخيارات لا تزال تدفع بغض النظر عن، توسيد الخسارة. سوف لا تزال تأخذ خسارة، حيث أن الأقساط ستكون أكثر من دفع تعويض من خيار واحد، ولكن الخسارة ستكون أقل بكثير مما كان يمكن أن يكون.

وباختصار، للتحوط مع الخيارات الثنائية، يمكنك شراء خيار المكالمة الثنائية وخيار وضع ثنائي، مع أسعار الإضراب التي تتداخل، بحيث واحد على الأقل منهم سوف تدفع بها. يمكنك كسب مبلغ أكبر من اتخاذ خيار واحد فقط، وإذا كنت تخسر المال سوف تفقد أقل بكثير من الخسارة المستقيمة التي قد تعاني مع خيار واحد فقط. انها أداة مفيدة لإضافة إلى ترسانة التداول الخاص بك.

مثال على التحوط الثنائي.

وهنا مثال واقعي من التحوط خيار ثنائي كما هو موضح على ماركيتسبولز. السيناريو يأخذ حالة خيار ثنائي الفوركس على سعر اليورو. في هذه الحالة اليورو قد آخذ في الارتفاع ومن المتوقع أن يستمر في الارتفاع عند نقطة اختراق محددة. على هذا المستوى يمكنك إجراء مكالمة، ونتوقع أن يستمر اليورو في الارتفاع. ولكن ماذا لو تغير السعر الاتجاه ويسقط بسرعة؟ يمكنك وضع خيار وضع في نقطة أخرى، مما يساعدك على تقليل المخاطر في حال أن السعر فعلا تعقب.

في السيناريو أعلاه، قمت بإجراء مكالمة بقيمة 500 دولار بسعر الخيار 5.1. كنت قد وضعت أيضا وضع ل 500 $ بسعر الخيار 5.3.

ويمكن تحقيق النتائج التالية:

سعر اليورو قد ينتهي عند 5.1 بالضبط، مما يجعل خيار المكالمة في المال. ستحصل على 500 دولار كعائد استثمارك الأولي. في هذه الحالة سيكون الخيار الخاص بك وضع في المال، وكنت سوف تتلقى 850 $ على الاستثمار الأولي الخاص بك. إجمالي الاستثمار = 1000 دولار أمريكي. الربح = 350 دولار. ومن شأن هذه التجارة أن تكون مكاسب صافية. (-500 + 500 + -500 + 850). قد ينتهي سعر اليورو بين 5،1 و 5،3، مما يجعل كل من خيار وضعك وخيار المكالمة في المال. سوف تتلقى 850 $ لكلا الحرفين. إجمالي الاستثمار = 1000 دولار أمريكي. الربح = 700 دولار. (-500 + 850 + -500 + 850) هذه الصفقة سوف تكون في نهاية المطاف مكاسب صافية. يمكن أن ينتهي سعر اليورو دون 5.1، مما يجعل خيار المكالمة خارج المال. سوف تتلقى 75 دولارا في مقابل الاستثمار الأولي الخاص بك. في هذه الحالة سيكون الخيار الخاص بك وضع في المال، وكنت سوف تتلقى 850 $ على الاستثمار الأولي الخاص بك. إجمالي الاستثمار = 1000 دولار أمريكي. الربح = - 75 دولارا. (-500 + 75 + -500 + 850) هذه الصفقة ستكون في نهاية المطاف خسارة صافية، ولكنك لا تزال تفقد أقل بكثير مما كنت تقف مكاسب في سيناريوهات أخرى. يمكن أن ينتهي سعر اليورو فوق 5.3، مما يجعل خيار المكالمة الخاص بك في المال، وكنت سوف تتلقى 850 $ في مقابل الاستثمار الأولي الخاص بك. في هذه الحالة سيكون الخيار الخاص بك وضع خارج من المال، وكنت سوف تحصل على 75 $ في مقابل الاستثمار الأولي الخاص بك. إجمالي الاستثمار - 1000 دولار. الربح = - 75 دولارا. (-500 + 850 + -500 + 75) هذه الصفقة ستكون في نهاية المطاف خسارة صافية، ولكنك لا تزال تفقد أقل بكثير مما كنت تقف مكاسب في سيناريوهات أخرى. سعر اليورو قد ينتهي عند 5.3 بالضبط، مما يجعل الخيار الخاص بك وضع في المال. سوف تتلقى 500 $ في مقابل الاستثمار الأولي الخاص بك. في هذه الحالة سيكون الخيار الخاص بك وضع في المال، وكنت سوف تتلقى 850 $ على الاستثمار الأولي الخاص بك. إجمالي الاستثمار = 1000 دولار أمريكي. الربح = 350 دولار. (-500 + 850 + -500 + 500) هذه التجارة سوف تكون في نهاية المطاف مكاسب صافية.

في كل حالة، كنت تقف إمكانية الحصول على ربح أكبر من خلال التحوط، أو وضع رهانات اثنين في اتجاهين متعاكسين، بدلا من كل أو لا شيء نتائج رهان ثنائي واحد. في الحالات التي تقف أنت تخسر المال، تخسر أقل بكثير من إمكانية لديك للحصول على ربح أكبر من الخسارة في ظروف أخرى.

تعرف على الفوركس التحوط.

التحوط هو مجرد الخروج مع وسيلة لحماية نفسك ضد خسارة كبيرة. التفكير في التحوط والحصول على التأمين على تجارتك. التحوط هو وسيلة للحد من كمية الخسارة التي قد تتكبد إذا حدث شيء غير متوقع.

بسيطة التحوط الفوركس.

بعض السماسرة تسمح لك لوضع الصفقات التي هي التحوط المباشر. التحوط المباشر هو عندما يسمح لك لوضع التجارة التي تشتري زوج العملات ثم في نفس الوقت يمكنك وضع صفقة لبيع نفس الزوج.

في حين أن صافي الربح هو صفر بينما يكون لديك كل الصفقات المفتوحة، يمكنك كسب المزيد من المال دون تكبد مخاطر إضافية إذا كنت الوقت في السوق فقط حق.

طريقة تحوط الفوركس بسيطة يحميك هو أنه يسمح لك للتجارة الاتجاه المعاكس من التجارة الأولية دون الحاجة إلى إغلاق تلك التجارة الأولية. ويمكن القول أنه من المنطقي إغلاق التجارة الأولية لفقدانها ووضع تجارة جديدة في بقعة أفضل. هذا هو جزء من حرية التاجر.

كمتداول، يمكنك بالتأكيد إغلاق الصفقة الأولية ودخول السوق بسعر أفضل. ميزة استخدام التحوط هو أنه يمكنك الحفاظ على التجارة الخاصة بك في السوق وكسب المال مع التجارة الثانية التي تحقق ربحا كما يتحرك السوق ضد المركز الأول الخاص بك. عندما تشك في أن السوق سوف ينعكس ويعود في صفقاتك الأولية لصالح، يمكنك وضع وقف على التجارة التحوط، أو مجرد إغلاقه.

مجمع التحوط.

هناك العديد من الطرق للتحوط المعقدة لتداول العملات الأجنبية. العديد من الوسطاء لا يسمحون للمتداولين باتخاذ مواقف محوطة مباشرة في نفس الحساب، لذا لا بد من اتباع نهج أخرى.

أزواج العملات المتعددة.

يمكن لمتداول الفوركس التحوط مقابل عملة معينة باستخدام زوجين مختلفين للعملة.

على سبيل المثال، يمكن أن تذهب طويل ور / أوسد وقصيرة أوسد / تشف. وفي هذه الحالة، لن يكون الأمر دقيقا ولكنك ستحمي تعرضك للدولار الأمريكي. القضية الوحيدة مع التحوط بهذه الطريقة هي أنك تتعرض لتقلبات اليورو (اليورو) والسويسري (تشف).

وهذا يعني إذا أصبح اليورو عملة قوية مقابل جميع العملات الأخرى، فقد يكون هناك تذبذب في زوج اليورو / الدولار الأمريكي الذي لم يتم التعامل معه بالدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف). وھذه عادة لیست طریقة موثوق بھا للتحوط ما لم تقم ببناء تحوط معقد یأخذ بعین الاعتبار أزواج العملات.

خيارات الفوركس.

خيار الفوركس هو اتفاق لإجراء تبادل بسعر محدد في المستقبل. على سبيل المثال، لنفترض أنك تضع صفقة طويلة على ور / أوسد عند 1.30. لحماية هذا الموقف يمكنك وضع خيار إضراب الفوركس في 1.29.

ما يعنيه هذا هو إذا انخفض ور / أوسد إلى 1.29 خلال الوقت المحدد لخيارك، تحصل على دفع على هذا الخيار. كم تحصل على دفع يعتمد على ظروف السوق عند شراء الخيار وحجم الخيار. إذا لم يصل ور / أوسد هذا السعر في الوقت المحدد، تخسر فقط سعر الشراء من الخيار. وبعيدا عن سعر السوق الخيار الخاص بك في وقت الشراء، فإن أكبر دفع تعويضات إذا كان يتم ضرب السعر في غضون الوقت المحدد.

أسباب التحوط.

السبب الرئيسي الذي تريد استخدام التحوط على الصفقات الخاصة بك هو للحد من المخاطر. التحوط يمكن أن يكون جزءا أكبر من خطة التداول الخاصة بك إذا فعلت بعناية. وينبغي أن تستخدم فقط من قبل التجار ذوي الخبرة التي تفهم تقلبات السوق والتوقيت. قد يكون اللعب مع التحوط دون خبرة تداول كافية كارثة لحسابك.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.

من السهل كيفية: التحوط الخاص بك مراكز فوركس باستخدام الخيارات الثنائية.

قاعدة تداول بسيطة وبسيطة: الخيارات الثنائية هي أدوات تحوط ممتازة بالتزامن مع مواقف الفوركس التقليدية.

أولا، دعونا نلقي نظرة على لماذا الخيارات الثنائية بمثابة التحوط ضد الفوركس التقليدي:

1) المخاطر الثابتة / مكافأة: على عكس العملات الأجنبية التقليدية، والخيارات الثنائية واثنين من نتائج محددة سلفا وثابتة. إما كنت في المال عند عودة 85٪، أو كنت خارجا من المال (إما المبلغ المستثمر الخاص بك أو أقل اعتمادا على الصك).

2) المخاطر توج: على عكس العملات التقليدية، مع الخيارات الثنائية لا يمكن أن تفقد أكثر من المبلغ المستثمر الخاص بك. ليست هناك حاجة لوضع وقف الخسارة في الخيارات الثنائية.

3) لا الرافعة المالية: على عكس العملات التقليدية، تداول الخيارات الثنائية لا يتطلب الرافعة المالية من أجل تحقيق النجاح. يمكنك الربح دون المخاطرة بنسبة سنت واحد أكثر من المبلغ التجاري الخاص بك. كما لديك بالفعل وقف الخسارة الخاص بك على مواقع الفوركس التقليدية، يمكنك استخدام تداول الخيارات الثنائية للتحوط ضد مواقف الفوركس الخاص بك دون استخدام الرافعة المالية.

4) التحوط الاتجاهي: على عكس الفوركس التقليدي، مع الخيارات الثنائية كنت تتداول فقط على اتجاه الأصول سوف تغلق عند انتهاء الصلاحية، إما أعلى أو أقل. مما يسمح لك لوضع التحوط الخاص بك عن طريق تداول كال أو بوت للاتجاه المعاكس لموقف الفوركس التقليدي الخاص بك.

دعونا نراجع مثالا على تطبيق تحوط الفوركس التقليدي الخاص بك باستخدام الخيارات الثنائية:

قل أنك تأخذ موقف الفوركس ور / جبي التقليدي (القصير أو الطويل) جنبا إلى جنب مع وقف الخسارة. للتحوط، يمكنك شراء في وقت واحد إما بوت أو كال ثنائي الخيار، في الاتجاه المعاكس لموقف الفوركس التقليدي الخاص بك. ما فعله هو تغطية الخسائر الخاصة بك أو تساعدك حتى تكون مربحة في حال فشل (قصيرة أو طويلة) موقف الخاص بك.

تبحث عن مزيد من المعلومات حول 24Option؟ قراءة 24option لدينا مراجعة هنا.

مادة ممتازة للمبتدئين. شكر.

جاكوب ك. فبراير 2018.

التسجيل مطلوب لضمان أمن مستخدمينا. تسجيل الدخول عبر الفيسبوك لتبادل تعليقك مع أصدقائك، أو التسجيل ل ديليفوريكس لنشر تعليقات بسرعة وأمان كلما كان لديك ما تقوله.

مجانا دورات التداول الفوركس.

هل ترغب في الحصول على دروس متعمقة ومقاطع فيديو تعليمية من خبراء تداول الفوركس؟ سجل مجانا في فكس أكاديمي، أول أكاديمية التداول التفاعلية عبر الإنترنت التي تقدم دورات على التحليل الفني، أساسيات التداول، وإدارة المخاطر وأكثر استعدادا حصرا من قبل تجار الفوركس المهنية.

الأكثر زيارة الفوركس وسيط التعليقات.

تبقى محدثة!

متاح أيضا على.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

تنويه المخاطر: لن تتحمل دايليفوريكس المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات ديليفوريكس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى، يجب عليك التفكير بعناية في أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى تقبلك للمخاطر. نحن نعمل بجد لنقدم لكم معلومات قيمة عن جميع الوسطاء التي نراجعها. من أجل تزويدك بهذه الخدمة المجانية نتلقى رسوم الإعلانات من الوسطاء، بما في ذلك بعض تلك المدرجة ضمن تصنيفنا وعلى هذه الصفحة. وبينما نبذل أقصى ما في وسعنا لضمان تحديث جميع بياناتنا، فإننا نشجعك على التحقق من معلوماتنا مع الوسيط مباشرة.

كيفية التحوط مراكز الأسهم باستخدام الخيارات الثنائية.

وكان تداول الخيارات الثنائية متاحا فقط في البورصات الأقل شهرة مثل نادكس و كانتور، وعلى عدد قليل من شركات الوساطة في الخارج. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، قدمت بورصة نيويورك (نيس) تداول الخيارات الثنائية على منصة لها، الأمر الذي سيساعد الخيارات الثنائية تصبح أكثر شعبية. نظرا لمبلغها الثابت كل أو لا شيء دفع تعويضات، الخيارات الثنائية هي بالفعل شعبية جدا بين التجار. بالمقارنة مع التقليد عادي الفانيليا وضع خيارات الدعوة التي لديها عوائد متغيرة، والثنائية الخيارات الثابتة دفعات المبلغ، والتي تساعد التجار يكون على بينة حول احتمال المخاطر والعودة الشخصي مقدما.

إن هيكل العائد على المبلغ الثابت مع معلومات مسبقة عن أقصى خسارة ممكنة وأقصى ربح ممكن يمكن من استخدام الخيارات الثنائية بفعالية للتحوط. تناقش هذه المقالة كيف يمكن استخدام الخيارات الثنائية للتحوط من وضع مخزون طويل ووضع مخزون قصير. (للمزيد، انظر: أساسيات التحوط: ما هو التحوط؟)

كويك بريمر إلى الخيارات الثنائية.

الذهاب بالمعنى الحرفي للكلمة "ثنائي"، توفر الخيارات الثنائية اثنين فقط من الفوائد المحتملة: مبلغ ثابت (100 $) أو لا شيء ($ 0). لشراء خيار ثنائي، يدفع المشتري خيار الخيار البائع مبلغ يسمى قسط الخيار. الخيارات الثنائية لديها معايير قياسية أخرى مماثلة لخيار قياسي: سعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والأسهم أو الفهرس الأساسي الذي يتم تعريف الخيار الثنائي.

شراء الخيار الثنائي يسمح للمشتري فرصة لتلقي إما 100 $ أو لا شيء، وهذا يتوقف على شرط يتم استيفاء. بالنسبة للخيارات الثنائية المتداولة في البورصة والتي يتم تعريفها على الأسهم، ترتبط الحالة بقيمة التسوية للمعبر الأساسي على سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان الأصل الأساسي يستقر فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، يحصل المشتري خيار خيار المكالمة الثنائية 100 دولار من البائع الخيار، مع صافي أرباحه إلى (100 $ - قسط الخيار المدفوع). إذا لم يتم استيفاء الشرط، لا يدفع البائع الخيار شيئا ويحافظ على علاوة الخيار كأرباحه.

خيارات المكالمة الثنائية تضمن 100 دولار للمشتري إذا كانت الكامنة تسوى فوق سعر الإضراب، في حين يضمن الخيار الثنائي $ 100 للمشتري إذا كانت الكامنة تستقر تحت سعر الإضراب. في كلتا الحالتين، يستفيد البائع إذا لم يتم الوفاء بالشروط، حيث يحصل على علاوة الخيار كربح له. (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل تداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة)

مع الخيارات الثنائية المتاحة على تداول الأسهم المشتركة في البورصات مثل بورصة نيويورك، يمكن أن يتم التحوط بشكل فعال مواقف الأسهم للتخفيف من السيناريوهات الخاسرة.

التحوط مخزون طويل موقف باستخدام الخيارات الثنائية.

تفترض الأسهم أبك، وشركة تتداول في 35 $ للسهم الواحد و أمي شراء 300 سهم مجموعها إلى 10،500 $. وقالت انها تحدد الحد من وقف الخسارة إلى $ 30، وهذا يعني أنها على استعداد لاتخاذ خسارة قصوى قدرها 5 $ للسهم الواحد. في اللحظة التي ينخفض ​​فيها سعر السهم إلى 30 دولارا، ستحجز أمي خسائرها وتخرج من التجارة. وهي في جوهرها تبحث عن ضمان:

ولا تزال الخسارة القصوى لها تقتصر على 5 دولارات للسهم الواحد، أو 5 $ * 300 سهم = 1500 $ في المجموع. مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقا هو 30 $.

وسوف تتكبد مركزها الطويل في الأسهم خسائر عندما ينخفض ​​سعر السهم. خيار الخيار ثنائي يوفر 100 $ دفع تعويضات على الانخفاضات. الزواج من الاثنين يمكن أن توفر التحوط المطلوب. ويمكن استخدام خيار ثنائي الخيار لتلبية متطلبات التحوط من موقف الأسهم طويلة المذكورة أعلاه.

نفترض أن خيار وضع ثنائي مع سعر الإضراب من 35 $ متاح ل 0،25 $. كم عدد الخيارات الثنائية هذه يجب شراء أمي لتحوط لها موقف الأسهم طويلة حتى 30 $؟ إليك حساب خطوة بخطوة:

مستوى الحماية المطلوبة = الحد الأقصى الممكن للخسارة المقبولة للسهم الواحد = 35 دولارا - 30 دولارا = 5 دولارات. إجمالي قيمة الدولار للتحوط = مستوى الحماية * عدد الأسهم = $ 5 * 300 = 1500 $. وهناك الكثير من الخيارات الثنائية القياسية حجم 100 عقد. يحتاج المرء إلى شراء ما لا يقل عن 100 عقد الخيارات الثنائية. وبما أن خيار الخيار الثنائي متوفر عند 0.25 دولار، فإن التكلفة الإجمالية اللازمة لشراء وحدة واحدة = 0.25 دولار * 100 عقد = 25 دولارا. ويسمى هذا أيضا مبلغ قسط الخيار. الحد الأقصى للربح المتاح من الحساب الثنائي = الحد الأقصى لدفع تعويضات الخيار - علاوة الخيار = 100 دولار - 25 دولارا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية) = 75 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). عدد الخيارات الثنائية المطلوبة = إجمالي التحوط المطلوب / الحد الأقصى للربح لكل عقد = $ 1،500 / $ 75 = 20. إجمالي تكلفة التحوط = $ 0.25 * 20 * 100 = $ 500.

هنا هو تحليل السيناريو وفقا لمستويات الأسعار المختلفة من الكامنة، في وقت انتهاء الصلاحية:

السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية.

الربح / الخسارة من الأسهم.

ثنائي دفع تعويضات.

ثنائي وضع صافي العائد.

صافي الربح (الخسارة.

(ب) = (أ - سعر الشراء) * الكمية.

(د) = (ج) - علاوة الخيار الثنائي.

الأسهم شراء السعر =

الخيار الثنائي بريميوم =

في غياب التحوط من خيار الخيار الثنائي، فإن أمي قد تكبدت خسارة تصل إلى 1500 $ في مستوى وقف الخسارة المطلوب من 30 $ (كما هو مبين في العمود (ب)).

مع التحوط مأخوذة من خيار وضع ثنائي، وفقدانها يقتصر على 0 $ (كما هو مبين في العمود (ه)) على مستوى السعر الأساسي من 30 $.

من خلال دفع $ 500 إضافية للتحوط مع الخيارات الثنائية وضع، وكان أمي ناجحة في تحقيق موقف التحوط المطلوب.

النظر في سيناريوهات التداول من واقع الحياة:

ويأتي التحوط بتكلفة (500 دولار). وهو يوفر الحماية للسيناريوهات الخاسرة، ولكن أيضا يقلل من صافي الربح في حالة موقف السهم مربحة. ويظهر ذلك من خلال الفرق بين القيم في العمودين (ب) والعمود (ه)، والتي تظهر (الربح من المخزون) و (الربح من المخزون + خيار وضع ثنائي) على التوالي. وفوق سيناريو ربحية السهم (السعر الأساسي الذي يتجاوز 35 دولارا)، تكون قيم العمود (ب) أعلى من القيم الواردة في العمود (ه). يتطلب التحوط أيضا مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقا (30 $ في هذه الحالة). هناك حاجة لحساب كمية الخيار خيار الثنائية المطلوبة للتحوط مطلوب أمي لوقف المواقف إذا تم تحديد مستوى وقف الخسارة المحددة مسبقا (30 $). وإذا لم تفعل ذلك، فإن خسائرها ستستمر في الزيادة كما يتضح من الصفين 1 و 2 في الجدول أعلاه، وهو ما يقابل مستويات الأسعار الأساسية البالغة 25 دولارا و 20 دولارا. كما يجب أن تؤخذ رسوم الوساطة في االعتبار، حيث أنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على المركز المتحوط له، األرباح والخسائر. اعتمادا على السعر والكمية، فمن الممكن أن واحد قد لا تحصل على الرقم جولة مثالية لعدد من الخيارات الثنائية لشراء. قد تحتاج إلى اقتطاع أو تقريب، مما قد يؤثر على موقف التحوط (انظر المثال في القسم التالي).

التحوط قصيرة الأسهم موقف باستخدام الخيارات الثنائية.

افترض أن مولي قصيرة على سهم مع سعر بيع قدره 70 $ وكمية من 400. وقالت انها تريد التحوط حتى 80 $، وهذا يعني أن أقصى خسارة تريدها هو (70 $ - 80 $) * 400 = $ 4،000.

مستوى الحماية المطلوبة = الحد الأقصى الممكن للخسارة المقبولة للسهم الواحد = 80 دولارا - 70 دولارا = 10 دولارات. إجمالي قيمة الدولار للتحوط = مستوى الحماية * عدد الأسهم = $ 10 * 400 = 4000 $. على افتراض خيار المكالمة الثنائية مع سعر الإضراب من 70 $ متاح في خيار الخيار 0.14 $، وتكلفة لشراء الكثير واحد من 100 عقود سيكون 14 $. الحد الأقصى للربح المتاح من المكالمة الثنائية = الحد الأقصى لدفع تعويضات الخيار - علاوة الخيار = $ 100 - $ 14 = $ 86. عدد خيارات المكالمة الثنائية المطلوبة = إجمالي التحوط المطلوب / الحد الأقصى للربح لكل عقد = $ 4،000 / 86 $ = 46.511، اقتطاع إلى 46 لوت. التكلفة الإجمالية للتحوط = 0.14 * 46 * 100 = 644 دولار.

هنا هو تحليل السيناريو وفقا لمستويات الأسعار المختلفة من الكامنة، في وقت انتهاء الصلاحية:

السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية.

الربح / الخسارة من الأسهم.

المكالمة الثنائية دفع تعويضات.

ثنائي دعوة صافي العائد.

صافي الربح (الخسارة.

(ب) = (سعر البيع - أ) * الكمية.

(د) = (ج) - علاوة الخيار الثنائي.

الأسهم سعر البيع القصير =

الخيار الثنائي بريميوم =

وفي غياب التحوط، كان مولي قد تكبد خسارة قدرها 4000 دولار عند مستوى وقف الخسارة المرغوب فيه البالغ 80 دولارا (المشار إليه بالعمود (ب) القيمة).

مع التحوط، وذلك باستخدام خيارات المكالمة الثنائية، وفقدانها يقتصر على 44 $ فقط (المشار إليها في العمود (ه) القيمة). من الناحية المثالية، يجب أن تكون هذه الخسارة صفر، كما لوحظ في مثال ثنائي وضع التحوط المثال في القسم الأول. وتعزى هذه الخسارة $ 44 إلى تقريب من العدد المطلوب من خيارات المكالمة الثنائية. وبلغت القيمة المحسوبة 46.511 لوت، وتم اقتطاعها إلى 46 لوت.

استدعاء الفانيلا عادي ووضع الخيارات، والعقود الآجلة تقليديا استخدمت كأدوات التحوط. وإدخال الخيارات الثنائية على الأسهم المتداولة بشكل كبير في البورصات الكبيرة مثل بورصة نيويورك سيجعل التحوط أسهل للأفراد، مما يتيح لهم المزيد من الأدوات. الأمثلة أعلاه، واحدة للتحوط طويلة وواحدة لمراكز الأسهم قصيرة، تشير إلى فعالية استخدام الخيارات الثنائية للتحوط. مع العديد من الأدوات المتنوعة للتحوط والتجار والمستثمرين، يجب اختيار واحد الذي يناسب احتياجاتهم أفضل بأقل تكلفة.

ما هو التحوط؟

معظمنا قد سمع أو استخدم مصطلح "التحوط الرهانات الخاصة بك". نستخدم هذا المصطلح في الحياة اليومية، حتى في حين أننا لا نتحدث عن التداول. عندما ترى شخص ما يرسو على بعض النقاط، ويحاول تغطية كل قواعده، نقول: "هذا الرجل يحوط على رهاناته". وهذا هو بالضبط ما يعني التحوط في التداول. فهذا يعني أنك تحاول تغطية جميع قواعدك وحماية نفسك من الخسائر بأفضل طريقة ممكنة. عندما كنت التحوط، وكنت عموما تحاول إيجاد وسيلة للربح بغض النظر عن ما يفعله السوق، حتى لو كان ينتهي به الأمر على العكس تماما مما كنت تعتقد أنه سوف تفعل.

أفكار التحوط لتجار الخيارات الثنائية.

هناك درجات من التحوط، وهناك تكتيكات مختلفة يمكنك استخدامها للتحوط في أنواع مختلفة من التداول. على سبيل المثال من الدرجات، والتفكير في التحوط إدخالاتك مقابل التحوط في الواقع الصفقات الخاصة بك. إن خيار اللمس المزدوج مع نقطة تشغيل محددة أعلاه وأسفل السعر الحالي سيكون مثالا على التحوط حيث كنت تعطي لنفسك فرصة للفوز ما إذا كان السوق يذهب صعودا أو هبوطا، ولكن كنت في تجارة واحدة فقط. إذا كنت تتداول الفوركس، وتوقع اختراق في أي من الاتجاهين، يمكنك تعيين إدخال فوق أو أقل من مستوى السعر الحالي، ومن ثم ببساطة التخلص من دخول زائدة عندما يبدأ واحد الصحيح. في هذه الحالة، كنت أيضا فقط في تجارة واحدة، ولكن كنت لا تزال التحوط على الدخول.

طريقة أخرى يمكنك التحوط هي من خلال الواقع يجري في اثنين من الصفقات في وقت واحد. إذا كنت تتداول الفوركس، يمكنك على سبيل المثال فتح موقفين من نقطة دخول واحدة، شراء وبيع. إذا كان الموقفين هما نفس الحجم، في حين أن كلا مفتوحة، لديك صافي الربح من الصفر (خسارة صغيرة في الواقع، من انتشار). قد يبدو هذا عديم الفائدة، ولكن النظر في أنه يمكن أن تجعل التجارة أكبر في الاتجاه لديك المزيد من الثقة في، وتجارة أصغر في الاتجاه المعاكس. كما تنمو ثقتك خلال التجارة، هل يمكن إغلاق موقف أصغر. ولكن إذا كانت الأمور تسير على نحو سيء ولا يزال كلا الموقفين مفتوحين، فإن موقف الربحية الأصغر سيعيد على الأقل بعض أموالك.

بشكل عام، مع الخيارات الثنائية، لا يمكنك فتح اثنين من المواقف المتضاربة على أصل واحد لتجارة واحدة. لديك لاختيار الاتجاه، عالية أو منخفضة. ومع ذلك يمكنك التحوط عن طريق فتح مركز ثان في الاتجاه المعاكس على الأصول ذات الصلة التي تتوقع أن تتصرف أكثر أو أقل بنفس الطريقة كما في الأول (بعض العقود الآجلة والعملات ترتبط ارتباطا وثيقا معا، بحيث على سبيل المثال قد يكون احتمالا) .

قد يقرر بعض التجار أيضا تداول الخيارات الثنائية وفوركس (أو العقود الآجلة أو الأسهم على منصة أخرى). وهذا يمنحك إمكانية تحوط أخرى. قل على سبيل المثال أن تختار "عالية" على خيار ثنائي لزوج عملة معين، ولكنك تريد التحوط وفتح موضع هبوطي أصغر. إذا كنت أيضا متداول فوركس، فيمكنك فتح موقف هبوطي أصغر على منصة الفوركس الخاصة بك في نفس الوقت الذي تدخل فيه في تداول الخيارات الثنائية الصاعد. هذا يمنحك بعض الحماية في حالة فشل تداول الخيارات الثنائية.

توب بروكرز الموصى بها.

ما هو الفرق بين الخيارات الثنائية مقابل الفوركس؟ اكتشف.

كلما قمت بالتحوط، هناك عدد من النتائج المحتملة، اعتمادا على كيفية إدارة أموالك. افتراضيا، إذا كان كل من المواقف هي نفس الحجم وكلاهما مفتوح، كنت كسر حتى (ناقص أي رسوم كنت تدفع على المواقف الخاصة بك). إذا قمت بتعيين موضع واحد أكبر من الآخر، عليك التأكد من أنك أكثر ثقة بكثير في هذا الموقف، لأن أصغر واحد سوف تأخذ خسارة. آخر شيء تريده هو أن يكون أصغر واحد هو الفوز وأكبر واحد أن يخسر.

إذا كان لديك حساب الخيارات الثنائية وكذلك حساب الفوركس، شيء آخر يمكنك القيام به هو استخدام الخيار الثنائي كتحوط ضد رهان الفوركس الخاص بك. وبعبارة أخرى، بدلا من جعل الخيار الثنائي الخاص بك التجارة الأساسية وتجارة الفوركس الخاص بك "التأمين" ضد خسارة، يمكنك جعل الخيار الثنائي الخاص بك "التأمين"، وتجارة الفوركس التجارة الرئيسية الخاصة بك. وسيكون هذا خطوة جيدة إذا لم يكن هناك تمرير للحرف الفوز التي تقدمها الوسيط الخاص بك. لماذا ا؟ تجارة الخيارات الثنائية الخاصة بك محدودة، لذلك إذا أصبح خسارة، بل هو خسارة محدودة. ولكن مع الفوركس، يمكنك الاستمرار في البقاء في التجارة الخاصة بك طالما كنت تريد إذا كان الفوز، لذلك كنت تعطي لنفسك إمكانية مكاسب لا حدود لها، في حين السيطرة على الخسائر الخاصة بك. مرة واحدة أن تجارة الفوركس هو الفوز، يمكنك نقل هذا التوقف إلى التعادل.

هذه ليست سوى عدد قليل من الاستراتيجيات للتحوط الرهانات الخاصة بك. كلما قمت بالتغطية كالتاجر، تأكد من القيام بما يلي:

1. تحليل المخاطر الخاصة بك. إذا كنت تدخل في التجارة التي تفكر بها، كم من المال هل خطر إذا كنت لا تحوط التجارة على الإطلاق؟

2. تقرر ما إذا كنت تعتبر أن هذا الخطر يمكن تحمله أم لا. ما هو مقدار موقفك الذي تعتقد أنه يجب التحوط عليه من أجل جعل المخاطر مقبولة؟ تذكر أنه من غير الممكن إزالة جميع المخاطر من حالة التداول.

3. الخروج مع استراتيجية مناسبة. القيام ببعض التجارب! في أي وقت حاولت شيئا جديدا، يجب عليك دائما باكتست والاختبار التجريبي تقنية للتأكد من أنه لديه القدرة على أن تكون مربحة. فمن الأفضل أن تفعل ذلك على الورق وليس في الحياة الحقيقية. أنت تقوم بتغيير خطة إدارة الأموال الخاصة بك، والتي تعد واحدة من الساقين الثلاثة الرئيسية التي يتم بناء النجاح التجاري، جنبا إلى جنب مع الانضباط ونظام التداول.

4. تحليل النتائج. دائما الاحتفاظ بسجل مفصل من الصفقات الخاصة بك. لن يساعدك هذا فقط على التأكد من أن استراتيجيات التحوط الخاصة بك تعمل بالفعل، ولكن إذا كانت هناك مشاكل، سيكون لديك وقت أسهل لتحديد وتصحيحها. إذا واجهتك مشكلات، فارجع إلى الاختبار حتى يتم إصلاحها. إذا كان لديك أفكار لإدخال تحسينات، ونفعل الشيء نفسه. التداول هو رحلة مستمرة، وسوف تكون دائما تكييف أساليبك لتحقيق المزيد من النجاح. هذه العادات 10 من التجار الناجحة سوف تحصل على طريقك.

التحوط يمكن أن يكون استراتيجية قوية لتداول الخيارات الثنائية. هناك العديد من الطرق الإبداعية التي يمكن أن تقلل من مخاطر الصفقات الخاصة بك وتعظيم الأرباح الخاصة بك. إذا كنت جديدا على التحوط، والبحث عن أفكار التحوط المختلفة على الانترنت، وفتح المخططات الخاصة بك، والبدء في اختبار الاستراتيجيات التي تجدها. بالنسبة للبعض، التحوط فقط يعقد التداول، ولكن بالنسبة للشخصيات المخيفة للمخاطر، والتحوط يمكن أن تجعل التداول أكثر سهولة. الحد من التعرض للمخاطر لا يمكن فقط عازلة حسابك ضد الخسائر النقدية، ولكن يمكن أيضا عازلة علم النفس الخاص بك وتساعدك على التعامل مع عدم اليقين من التداول. هذا يمكن أن توفر دفعة الثقة تحتاج إلى النجاح.

مزيد من المعلومات حول التحوط مع هذا البرنامج التعليمي:

مقالات ذات صلة:

لدى بيناريترادينغ علاقات مالية مع بعض المنتجات والخدمات المذكورة على هذا الموقع، ويمكن تعويضها إذا اختار المستهلكون النقر على المحتوى وشراء أو الاشتراك في الخدمة. & # 8211؛ إخلاء مسؤولية الحكومة الأمريكية المطلوبة & # 8211؛ لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الآجلة وتداول الخيارات لديها مكافآت كبيرة محتملة، ولكن أيضا مخاطر محتملة كبيرة. يجب أن تكون على بينة من المخاطر وتكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق العقود الآجلة والخيارات. دون & # 8217؛ t التجارة مع المال يمكنك & # 8217؛ ر تحمل أن تخسر. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء / بيع العقود الآجلة أو الخيارات. ولا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي نوقشت على هذا الموقع. إن الأداء السابق لأي نظام أو منهجية تداول لا يعتبر بالضرورة مؤشرا للنتائج المستقبلية. كفتك القاعدة 4.41 & # 8211؛ نتائج الأداء افتراضية أو محاكاة لها بعض القيود. على عكس سجل الأداء الفعلي، والنتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. كما أنه نظرا لعدم تنفيذ الصفقات، فإن النتائج قد تكون قد عوضت أو قللت عن تأثير بعض عوامل السوق، إن وجدت، مثل نقص السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام تخضع أيضا لحقيقة أنها مصممة مع الاستفادة من بعد. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك المبينة.

تنصل.

يرجى ملاحظة ما يلي: جميع محتويات هذا الموقع على أساس لدينا الكتاب والمحررين الخبرات وليس المقصود اتهام أي وسيط مع المسائل غير القانونية. يتم استخدام كلمات الغش، القائمة السوداء، والاحتيال، خدعة، تمتص، وما إلى ذلك لأن كل المحتوى على هذا الموقع هو مكتوب في شكل خيالي، والترفيه، والساخرة والمبالغة، وبالتالي يتم فصل في بعض الأحيان من الواقع. يجب على جميع القراء شخصيا الحكم على جميع المحتوى والسماسرة على مزاياها الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، لا يتم الإشراف على تعليقات الزوار بخلاف المحتوى غير المرغوب فيه المرتبط بالروابط الواضحة. الناس يكذبون. استخدام التمييز الخاص بك.

شروط: تداول الخيارات الثنائية هي محفوفة بالمخاطر للغاية ويمكنك أن تفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله. فقط الودائع والتجارة مع المال الذي يمكن أن تخسره. ارجع دائما إلى القوانين والوليات القضائية والسلطات المحلية قبل اتخاذ أي إجراء على الإنترنت. المحتوى على هذا الموقع هو ليس المشورة المالية وباستخدام هذا الموقع فإنك توافق على عقد لنا 100٪ غير ضارة عن أي خسارة.